Розрахування K-CON
1. Вимога до власних коштів на основі K-CON є агрегованою сумою вимоги до власних коштів, розрахованої для кожного клієнта або групи пов’язаних клієнтів як вимога до власних коштів у відповідному рядку стовпця 1 таблиці 6, яка становить собою частку загального окремого перевищення, що множиться на:
(a) 200%, якщо перевищення тривало не більше 10 днів;
(b) відповідний коефіцієнт, зазначений у стовпці 2 таблиці 6, після спливу 10-денного періоду, обчисленого з дати перевищення, шляхом віднесення кожної частки перевищення до відповідного рядка у стовпці 1 таблиці 6.
2. Вимогу до власних коштів для перевищення, зазначену в параграфі 1, розраховують за такою формулою:
де:
OFRE = вимога до власних коштів для перевищення;
OFR = вимога до власних коштів для експозицій стосовно окремого клієнта або групи пов’язаних клієнтів, розрахована шляхом додавання вимог до власних коштів для експозицій стосовно окремих клієнтів у межах групи, які повинні розглядатися як одна експозиція;
EV = вартість експозиції, розрахована у спосіб, встановлений у статті 36;
EVE = перевищення вартості експозиції, розраховане у спосіб, встановлений у статті 37(2).
Для цілей розрахування K-CON вимоги до власних коштів для експозицій, які виникають в результаті додатного перевищення довгими позиціями інвестиційної фірми її коротких позицій за всіма фінансовими інструментами торгового портфеля, випущеними відповідним клієнтом, де чисту позицію за кожним інструментом розраховують згідно з положеннями, зазначеними в пунктах (a), (b) і (c) статті 22, повинні включати тільки вимоги для конкретних ризиків.
Інвестиційна фірма, яка для цілей визначення вимоги до К-факторів, що стосуються ризиків для ринку, розраховує вимоги до власних коштів для позицій торгового портфеля згідно з підходом, визначеним у статті 23, повинна розраховувати вимогу до власних коштів для експозиції для цілей ризику концентрації, пов’язаного з такими позиціями, згідно з положеннями, зазначеними в пункті (a) статті 22.
Таблиця 6
Стовпець 1:
Перевищення вартості експозиції як відсоток власних коштів
Стовпець 2:
Коефіцієнти
До 40%
200%
Від 40% до 60%
300%
Від 60% до 80%
400%
Від 80% до 100%
500%
Від 100% до 250%
600%
Більше 250%
900%