Забезпечення
1. До всього забезпечення в рамках двосторонніх операцій і операцій, які підлягають клірингу, зазначених у статті 25, застосовуються поправки на волатильність згідно з таблицею нижче:
Таблиця 4
Клас активів
Поправки на волатильність для операцій репо
Поправки на волатильність для інших операцій
Боргові цінні папери, випущені центральними урядами або центральними банками
≤ 1 рік
0,707%
1%
> 1 рік ≤ 5 років
2,121%
3%
> 5 років
4,243%
6%
Боргові цінні папери, випущені іншими суб’єктами
≤ 1 рік
1,414%
2%
> 1 рік ≤ 5 років
4,243%
6%
> 5 років
8,485%
12%
Позиції сек’юритизації
≤ 1 рік
2,828%
4%
> 1 рік ≤ 5 років
8,485%
12%
> 5 років
16,970%
24%
Акції, що котируються на біржі, і конвертовані інструменти
14,143%
20%
Інші цінні папери та товари
17,678%
25%
Золото
10,607%
15%
Грошові кошти
0%
0%
Для цілей таблиці 4 позиції сек’юритизації не повинні включати позиції ресек’юритизації.
Компетентні органи можуть змінити поправки на волатильність для окремих видів товарів, для яких існують різні рівні волатильності цін. Вони повинні повідомити EBA про такі рішення із зазначенням причин змін.
2. Вартість забезпечення визначають таким чином:
(a) для цілей пунктів (a), (e) та (g) статті 25(1) - за сумою забезпечення, отриманою інвестиційною фірмою від контрагента та зменшеною згідно з таблицею 4;
(b) для операцій, зазначених у пунктах (b), (c), (d) та (f) статті 25(1), - за сумою поточної ринкової вартості частини в цінних паперах і чистою сумою забезпечення, наданого або отриманого інвестиційною фірмою.
Для операцій фінансування з цінними паперами, якщо обидві частини операції є цінними паперами, забезпечення визначається поточною ринковою вартістю цінного паперу, взятого в позику інвестиційною фірмою.
Якщо інвестиційна фірма купує цінний папір або надала його в позику, поточна ринкова вартість цінного паперу розглядається як від’ємне значення та зменшується до більшого від’ємного значення з використанням поправки на волатильність в таблиці 4. Якщо інвестиційна фірма продає цінний папір або взяла його в позику, поточна ринкова вартість цінного паперу розглядається як додатне значення та зменшується з використанням поправки на волатильність в таблиці 4.
Якщо договірною угодою про неттінг охоплюються різні типи операцій, згідно з умовами, встановленими у статті 31, застосовні поправки на волатильність для категорії «Інші операції» в таблиці 4 застосовуються до відповідних сум, розрахованих згідно з пунктами (a) і (b) першого підпараграфа для кожного емітента в рамках кожного класу активів.
3. У разі невідповідності валют операції та отриманого або наданого забезпечення застосовується додаткова поправка на волатильність у випадку невідповідності валют у розмірі 8%.