1. З метою забезпечення захисту прав власників облігацій з покриттям емітент облігацій з покриттям зобов’язаний забезпечити, щоб розмір активів покриття протягом усього строку обігу облігацій з покриттям був не меншим за розмір усіх зобов’язань за такими облігаціями з покриттям.
2. Для цілей визначення розміру зобов’язань щодо облігацій з покриттям відповідно до частини першої цієї статті до складу таких зобов’язань включаються зобов’язання щодо:
1) сплати номінальної суми облігацій з покриттям;
2) платежів із сплати процентів за облігаціями з покриттям;
3) платежів за деривативними фінансовими інструментами, включеними до складу пулу покриття згідно зі статтею 75 цього Закону;
4) здійснення очікуваних витрат, пов’язаних із обігом та припиненням обігу облігацій з покриттям, та витрат, пов’язаних з програмою облігацій з покриттям, включаючи очікувані витрати на передачу іншій особі функцій з обслуговування, адміністрування та управління такою програмою у разі неплатоспроможності емітента або заміни особи, яка здійснює відповідні функції.
3. Для цілей визначення розміру активів покриття відповідно до частини першої цієї статті до складу активів покриття включаються:
1) основні активи покриття;
2) активи заміщення, у тому числі активи, що складають буфер ліквідності, та права вимоги за деривативними фінансовими інструментами, включеними до складу пулу покриття згідно зі статтею 75 цього Закону.
4. При визначенні розміру активів покриття відповідно до частини першої цієї статті не враховуються права вимоги за активами покриття в частині, яка не покривається вартістю предмета застави, іпотеки або іншого обтяження, у разі дефолту боржника за такими активами покриття.
5. Порядок та методи визначення розміру та складу зобов’язань за облігаціями з покриттям, розміру активів покриття (у тому числі деривативів), включаючи порядок врахування процентів, що нараховуються за облігаціями з покриттям та за активами покриття, а також очікуваних витрат, пов’язаних з обігом і припиненням обігу облігацій з покриттям, та витрат, пов’язаних з програмою облігацій з покриттям, визначаються нормативно-правовими актами Комісії.
6. Вимоги щодо рівня обов’язкового надлишкового забезпечення визначаються нормативно-правовими актами Комісії.
7. Емітент облігацій з покриттям може включати до пулу покриття додаткові активи покриття для цілей збільшення рівня покриття понад рівень обов’язкового надлишкового забезпечення та формування необов’язкового надлишкового забезпечення.