1. Документація щодо стандартизованої транзакції із револьверної сек’юритизації має передбачати підстави здійснення викупу або часткового дострокового погашення позицій сек’юритизації або підстави для завершення револьверного періоду сек’юритизації, включаючи щонайменше:
1) погіршення кредитної якості фінансових активів, включених до пулу сек’юритизованих активів, до або нижче встановленого рівня;
2) невиконання умов транзакції із сек’юритизації щодо включення до пулу сек’юритизованих активів нових фінансових активів, що відповідають встановленим критеріям кредитної якості, у встановлені строки та/або у встановлених обсягах (має бути визначено як підставу для завершення револьверного періоду);
3) у разі традиційної сек’юритизації – настання неплатоспроможності оригінатора або управителя фінансовими активами;
4) у разі традиційної сек’юритизації – зниження вартості фінансових активів, включених до пулу сек’юритизованих активів, нижче встановленого рівня (має бути визначено як підставу для викупу або часткового дострокового погашення сек’юритизаційних облігацій);
5) у разі синтетичної сек’юритизації – досягнення встановленого документацією транзакції розміру втрат або рівня дефолтів за фінансовими активами, включеними до пулу сек’юритизованих активів, що є підставою для виконання зобов’язань за інструментом кредитного захисту.
2. Національний банк України за погодженням з Комісією розробляє, затверджує та публікує на сторінці Офіційного інтернет-представництва Національного банку України методичні рекомендації щодо виконання вимог цієї статті.
3. Якщо стандартизована транзакція із револьверної сек’юритизації є транзакцією із синтетичної сек’юритизації, документація такої транзакції має визначати порядок виконання зобов’язань за інструментом кредитного захисту у разі настання кредитної обставини.
Документація стандартизованої транзакції із револьверної сек’юритизації має визначати підстави завершення револьверного періоду або переходу до послідовної амортизації.
4. У разі якщо стандартизована транзакція із револьверної сек’юритизації передбачає включення до пулу сек’юритизованих активів фінансових активів, за якими боржники мають право на дострокове погашення або дострокове виконання грошових зобов’язань, документація такої транзакції має визначати додаткові підстави завершення револьверного періоду або переходу до послідовної амортизації, пов’язані з:
1) істотним перевищенням фактичного рівня дострокового погашення над припущеннями, використаними під час структурування транзакції;
2) істотним зменшенням середньозваженого строку до погашення фінансових активів, включених до пулу сек’юритизованих активів; або
3) іншими обставинами, які можуть істотно вплинути на здатність СПФ виконувати зобов’язання за сек’юритизаційними цінними паперами.
Нормативно-правовими актами Комісії можуть встановлюватися вимоги до визначення, розрахунку та розкриття показників дострокового погашення, а також мінімальні вимоги до підстав, передбачених цією частиною.