1. Кредитні ноти, емісія яких здійснюється в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, мають відповідати вимогам закону та нормативно-правових актів Комісії, включаючи право власників кредитних нот на виплату доходу, повернення номінальної вартості кредитних нот та здійснення їх викупу на умовах та в порядку, встановлених проспектом (рішенням про емісію).
2. Проспект (рішення про емісію) кредитних нот, емісія яких здійснюється в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, має містити:
1) порядок викупу та/або дострокового погашення кредитних нот пропорційно до зменшення номінальної вартості фінансових активів, включених до пулу сек’юритизованих активів за такою транзакцією, в ході виконання боржниками своїх зобов’язань за ними;
2) підстави дострокового погашення кредитних нот за ініціативою емітента або власників кредитних нот;
3) порядок дій власників кредитних нот у разі невиконання емітентом своїх зобов’язань за ними.
3. Кошти, отримані від розміщення кредитних нот, емісія яких здійснюється в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, використовуються згідно з умовами відповідного проспекту (рішення про емісію).
У разі емісії кредитних нот оригінатором кошти, отримані від їх розміщення, використовуються оригінатором для покриття втрат за пулом сек’юритизованих активів у разі настання кредитної обставини. Розмір втрат за пулом сек’юритизованих активів розраховується в такому порядку:
1) враховуються фактичні втрати оригінатора або іншого первинного кредитора за відповідним фінансовим активом;
2) проміжний розрахунок втрат здійснюється не пізніше ніж протягом шести місяців з дня настання відповідної кредитної обставини;
3) розрахунковий розмір втрат може бути скоригований за результатами стягнення заборгованості за відповідним фінансовим активом або врегулювання заборгованості іншим чином, але не пізніше завершення строку обігу відповідних кредитних нот;
4) при здійсненні розрахунку враховується співвідношення розміру заборгованості, що підлягає захисту від кредитного ризику, до номінального розміру відповідного фінансового активу;
5) розрахунок втрат здійснюється щодо кожного фінансового активу окремо.
4. У порядку розрахунку відсоткових доходів за кредитними нотами, емісія яких здійснюється в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, враховуються такі вимоги:
1) у разі емісії кредитних нот СПФ розмір таких відсоткових доходів станом на кожну дату платежу не може перевищувати сукупний розмір надходжень СПФ від оригінатора та за переданим у забезпечення майном;
2) при розрахунку відсоткових доходів номінальна вартість кредитних нот зменшується на розмір втрат за пулом сек’юритизованих активів;
3) вимоги частини сьомої статті 43 цього Закону.
5. У разі погашення кредитних нот, емісія яких здійснена в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, номінальна вартість таких кредитних нот зменшується на розмір втрат за пулом сек’юритизованих активів у порядку черговості траншів кредитного ризику (від більш ризикового до менш ризикового).
6. У разі емісії кредитних нот оригінатором у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації дострокове погашення кредитних нот за ініціативою емітента дозволяється виключно з таких підстав:
1) якщо зміни в законодавстві, його офіційному тлумаченні чи застосуванні призводять до неочікуваного істотного зниження економічної ефективності транзакції порівняно з датою рішення про емісію відповідних кредитних нот;
2) якщо в результаті транзакції оригінатор чи його відповідна особа, до якої застосовуються вимоги щодо консолідації з оригінатором відповідно до законодавства про нагляд на консолідованій основі та/або яка включена до консолідованої фінансової звітності, складеної відповідно до застосовних стандартів фінансової звітності, не досягли передачі кредитного ризику відповідно до нормативно-правових актів Національного банку України чи іншого регулятора;
3) в інших випадках, визначених нормативно-правовими актами Комісії.
У разі емісії кредитних нот оригінатором у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації дострокове погашення кредитних нот за ініціативою власників кредитних нот дозволяється виключно у разі порушення емітентом своїх зобов’язань із здійснення будь-яких платежів за кредитними нотами або будь-якого іншого істотного зобов’язання.
У разі емісії кредитних нот СПФ у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації дострокове погашення кредитних нот за ініціативою емітента або власників кредитних нот дозволяється виключно у разі дострокового припинення інструмента кредитного захисту.
7. У разі припинення інструмента кредитного захисту в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації за ініціативою СПФ:
1) кошти, отримані СПФ, спрямовуються для виплат, передбачених транзакцією, згідно із встановленою пріоритетністю платежів;
2) при цьому СПФ може утримувати такі кошти в розмірі, необхідному для забезпечення функціонування СПФ та належного виконання нею своїх грошових зобов’язань відповідно до умов інструмента кредитного захисту та відповідних кредитних нот.
8. Якщо умови кредитних нот, емісія яких здійснена в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, передбачають здійснення платежів та/або розподіл втрат іншим чином, ніж у порядку черговості траншів кредитного ризику, такі умови повинні передбачати обставини, за настання яких платежі та/або розподіл втрат за кредитними нотами мають обов’язково здійснюватися в порядку черговості траншів кредитного ризику.
9. Комісія розробляє, затверджує та публікує на своєму офіційному вебсайті методичні рекомендації щодо виконання вимог цієї статті.