1. Договірна документація за стандартизованою транзакцією із синтетичної сек’юритизації має встановлювати чіткі та належним чином визначені критерії для включення фінансових активів до пулу сек’юритизованих активів.
Фінансові активи, що включаються до пулу сек’юритизованих активів після укладення інструмента кредитного захисту (або у разі емісії кредитних нот – після початку розміщення кредитних нот у рамках транзакції), мають відповідати критеріям для включення фінансових активів до пулу сек’юритизованих активів.
2. Фінансові активи, з яких формується пул сек’юритизованих активів у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації, мають бути такими, що виникли в ході основної діяльності оригінатора.
Якщо фінансові активи, з яких формується пул сек’юритизованих активів, придбані оригінатором у третьої особи, він повинен застосовувати до таких фінансових активів принаймні такі самі підходи щодо видачі кредитів, стягнення і реструктуризації заборгованості та управління активами, які він застосовує до подібних фінансових активів, що не були придбані у третьої особи.
Оригінатор (або інший первинний кредитор) у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації повинен мати належний досвід у наданні кредитів або здійсненні інших операцій, які є підставою виникнення фінансових активів, подібних до тих, що включаються до пулу сек’юритизованих активів.
Критерії, що були застосовані при наданні кредиту або здійсненні іншої операції, яка є підставою виникнення фінансового активу, що включається до пулу сек’юритизованих активів при стандартизованій транзакції із синтетичної сек’юритизації, та будь-які істотні зміни до них невідкладно розкриваються потенційним інвесторам у позиції сек’юритизації.
Фінансовий актив включається до пулу сек’юритизованих активів при стандартизованій транзакції із синтетичної сек’юритизації, якщо до прийняття рішень щодо надання кредиту або здійснення іншої операції, яка є підставою виникнення відповідного фінансового активу, не залучалися жодні треті особи.
3. Станом на момент укладення інструмента кредитного захисту (або у разі емісії кредитних нот – на початок розміщення кредитних нот), фінансові активи, включені до пулу сек’юритизованих активів, мають знаходитися на балансі оригінатора або його відповідної особи, до якої застосовуються вимоги щодо консолідації з оригінатором відповідно до законодавства про нагляд на консолідованій основі та/або яка включена до консолідованої фінансової звітності, складеної відповідно до застосовних стандартів фінансової звітності.
4. Фінансові активи в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації повинні мати однорідні характеристики, включаючи умови договорів, кредитний ризик та право на дострокове погашення.
5. Грошові та інші істотні зобов’язання боржників за фінансовими активами в рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації мають бути чинними та надавати кредитору право вимоги на повну суму відповідного грошового зобов’язання до боржників за основним та забезпечувальними зобов’язаннями (за наявності).
6. Умови фінансових активів у рамках стандартизованої транзакції із синтетичної сек’юритизації мають передбачати здійснення боржниками періодичних платежів.
7. До пулу сек’юритизованих активів при стандартизованій транзакції із синтетичної сек’юритизації не включаються:
1) цінні папери, крім корпоративних облігацій, не допущених до торгів на організованому ринку;
2) позиції сек’юритизації;
3) деривативні контракти та деривативні цінні папери;
4) права вимоги за кредитами, забезпеченими іпотекою житлової нерухомості, під час надання яких позичальнику або посереднику було або мало бути відомо, що інформація, надана позичальником та/або іпотекодавцем для цілей отримання такого кредиту, не підлягає обов’язковій перевірці на достовірність;
5) фінансові активи, за якими на час їхнього відбору оригінатором відбувся дефолт боржника;
6) фінансові активи, боржник (боржники) за якими має (мають) незадовільну платоспроможність (фінансовий стан незадовільний та/або критичний);
7) фінансові активи, боржник (боржники) за якими не здійснив (здійснили) жодного платежу станом на момент включення таких фінансових активів до пулу сек’юритизованих активів.
8. Вимога, передбачена пунктом 7 частини сьомої цієї статті, не застосовується до фінансового активу, який:
1) виник у результаті рефінансування фінансового активу, вже включеного до пулу сек’юритизованих активів, за умови що такий фінансовий актив відповідає критеріям включення до пулу сек’юритизованих активів, визначеним документацією відповідної транзакції, та іншим вимогам цієї статті;
2) включений до пулу сек’юритизованих активів у рамках стандартизованої транзакції із револьверної сек’юритизації, що відповідає вимогам статті 50 цього Закону, якщо такий фінансовий актив передбачає погашення одноразовим платежем або має строк погашення до одного року.
Положення цієї частини не звільняють від дотримання інших вимог цієї статті, зокрема вимог щодо відсутності дефолту боржника, належної кредитоспроможності боржника та відповідності фінансових активів критеріям відбору, визначеним документацією відповідної транзакції.
9. Оригінатор за стандартизованою транзакцією із синтетичної сек’юритизації надає запевнення щодо того, що:
1) він або його відповідна особа, до якої застосовуються вимоги щодо консолідації з оригінатором відповідно до законодавства про нагляд на консолідованій основі та/або яка включена до консолідованої фінансової звітності, складеної відповідно до застосовних стандартів фінансової звітності, є власником фінансових активів, що включаються до пулу сек’юритизованих активів, та володіє всіма пов’язаними з ними правами;
2) фінансові активи, що включаються до пулу сек’юритизованих активів, відповідають вимогам, встановленим документацією за такою транзакцією;
3) як йому відомо, договори, інші правочини, фінансові інструменти, за якими виникають фінансові активи, що включаються до пулу сек’юритизованих активів, є чинними та дійсними, зокрема в частині грошових зобов’язань боржників;
4) при формуванні фінансових активів, що включаються до пулу сек’юритизованих активів, були застосовані принаймні такі самі критерії, як і до кредитів або інших операцій, права вимоги за якими не включаються до пулу сек’юритизованих активів;
5) станом на дату відбору відповідного фінансового активу до пулу сек’юритизованих активів йому не відомо про істотне порушення боржником своїх зобов’язань за таким фінансовим активом;
6) як йому відомо, інформація про фінансові активи, що включаються до пулу сек’юритизованих активів, відображена в договорах та інших правочинах за транзакцією, є повністю достовірною;
7) станом на початок розміщення кредитних нот, емісія яких здійснюється у рамках транзакції у разі емісії кредитних нот, або на момент укладення інструмента кредитного захисту (у разі укладення деривативного контракту чи надання незабезпеченого гарантійного зобов’язання), або станом на дату включення фінансового активу до пулу сек’юритизованих активів до відповідного договору з боржником або іншого правочину, який є підставою виникнення фінансового активу, умов відповідного фінансового інструмента не вносилися зміни, які можуть вплинути на перспективи стягнення відповідної заборгованості.
10. Фінансові активи можуть бути виключені з пулу сек’юритизованих активів після укладення інструмента кредитного захисту (у разі емісії кредитних нот – після початку розміщення кредитних нот) у таких випадках:
1) заборгованість за фінансовим активом повністю погашена або зобов’язання за ним припинені іншим чином;
2) оригінатор здійснив відчуження фінансового активу під час своєї звичайної діяльності;
3) до договору, за яким виникає фінансовий актив, вносяться зміни щодо питань, не пов’язаних з кредитоспроможністю боржника;
4) встановлено факт невідповідності фінансового активу критеріям для його включення до пулу сек’юритизованих активів.
11. Нормативно-правовими актами Комісії визначаються інші, крім вимог, передбачених частинами першою – десятою, дванадцятою і тринадцятою цієї статті, вимоги щодо фінансових активів, що включаються до пулу сек’юритизованих активів при стандартизованій транзакції із синтетичної сек’юритизації, зокрема вимоги щодо:
1) однорідності фінансових активів у складі пулу сек’юритизованих активів;
2) кредитоспроможності боржників, права вимоги до яких включаються до пулу сек’юритизованих активів;
3) операцій з фінансовими активами у складі пулу сек’юритизованих активів;
4) досвіду оригінатора (або іншого первинного кредитора) з метою включення відповідних фінансових активів до пулу сек’юритизованих активів.
12. Фінансові активи мають відповідати попередньо визначеним, чітким і задокументованим критеріям прийнятності, які не дозволяють активне управління портфелем таких активів на дискреційній основі. Заміна активів, що не відповідають таким критеріям, або якщо сек’юритизація передбачає період поповнення та додавання активів, що відповідають визначеним умовам поповнення, не вважається активним управлінням портфелем.
13. У разі якщо оригінатором є банк або інша фінансова установа, регулювання та нагляд за діяльністю якої здійснює Національний банк України, Національний банк України:
1) за погодженням з Комісією встановлює інші, ніж передбачені частинами першою – дванадцятою цієї статті, вимоги щодо фінансових активів, що включаються до пулу сек’юритизованих активів при стандартизованій транзакції із синтетичної сек’юритизації, зокрема вимоги щодо:
а) однорідності фінансових активів у складі пулу сек’юритизованих активів;
б) кредитоспроможності боржників, права вимоги до яких включаються до пулу сек’юритизованих активів;
в) операцій з фінансовими активами у складі пулу сек’юритизованих активів;
г) досвіду оригінатора (або іншого первинного кредитора) з метою включення відповідних фінансових активів до пулу сек’юритизованих активів;
2) встановлює додаткові вимоги щодо:
а) звітності щодо фінансових активів у складі пулу сек’юритизованих активів;
б) дотримання законодавства у сфері захисту прав споживачів за договорами про споживчий кредит, що складають пул сек’юритизованих активів або активи покриття;
в) подання інформації про кредитні операції, права вимоги за якими включені до пулу сек’юритизованих активів або пулу покриття, до Кредитного реєстру Національного банку України;
г) обміну інформацією щодо фінансових активів у складі пулу сек’юритизованих активів з бюро кредитних історій.