1. Оригінатор, спонсор або первинний кредитор зобов’язаний на постійній основі протягом строку транзакції із сек’юритизації зберігати мінімальну частку економічного інтересу у пулі сек’юритизованих активів на рівні не менше 5 відсотків.
Забороняється розподіляти мінімальну частку економічного інтересу між двома або більше особами.
За відсутності домовленості між такими особами щодо виконання обов’язку збереження мінімальної частки економічного інтересу такий обов’язок покладається на оригінатора.
2. Порядок розрахунку розміру суттєвого обсягу економічного інтересу, а також особливості такого розрахунку для окремих категорій фінансових активів, вимоги щодо заборони хеджування, зниження кредитного ризику та продажу суттєвого обсягу економічного інтересу встановлюються нормативно-правовими актами Комісії, крім випадків, визначених абзацом другим цієї частини.
У разі якщо оригінатором є банк або інша фінансова установа, регулювання та нагляд за діяльністю якої здійснює Національний банк України, порядок розрахунку розміру суттєвого обсягу економічного інтересу, а також особливості такого розрахунку для окремих категорій фінансових активів, вимоги щодо заборони хеджування, зниження кредитного ризику та продажу суттєвого обсягу економічного інтересу встановлює Національний банк України за погодженням із Комісією.
3. У разі здійснення транзакції із сек’юритизації, що передбачає здійснення емісії сек’юритизаційних цінних паперів, вимога щодо мінімальної частки економічного інтересу застосовується до кожного випуску сек’юритизаційних цінних паперів окремо.
У разі здійснення транзакції із сек’юритизації, що не передбачає емісії сек’юритизаційних цінних паперів, вимога щодо мінімальної частки економічного інтересу застосовується до відповідної транзакції із сек’юритизації.
4. Особа, на яку згідно з частиною першою цієї статті покладено обов’язок збереження мінімальної частки економічного інтересу, не може використовувати будь-які засоби хеджування мінімальної частки економічного інтересу.
5. Збереження особою, на яку згідно з частиною першою цієї статті покладено обов’язок збереження мінімальної частки економічного інтересу, здійснюється в один із таких способів або шляхом їх поєднання:
1) шляхом збереження такою особою кредитного ризику за кожним переданим інвесторам у позиції сек’юритизації траншем кредитного ризику у рамках відповідної транзакції із сек’юритизації у розмірі не менше 5 відсотків номінальної вартості траншу;
2) у разі транзакції із револьверної сек’юритизації або здійснення транзакції із сек’юритизації револьверних фінансових активів – шляхом збереження оригінатором кредитного ризику за кожним фінансовим активом, включеним до пулу сек’юритизованих активів, у розмірі не менше 5 відсотків номінальної вартості фінансового активу;
3) шляхом збереження такою особою кредитного ризику за траншем з найвищим кредитним ризиком, а якщо номінальна вартість такого траншу становить менше 5 відсотків загальної номінальної вартості пулу сек’юритизованих активів – також кредитного ризику за іншими траншами кредитного ризику з таким самим або вищим рівнем ризику та не меншим строком погашення порівняно з позиціями сек’юритизації, переданими інвесторам у позиції сек’юритизації, що у сукупності має становити не менше 5 відсотків загальної номінальної вартості пулу сек’юритизованих активів;
4) в іншій спосіб, визначений нормативно-правовими актами Комісії.
6. Вимоги цієї статті щодо збереження мінімальної частки економічного інтересу не застосовуються до транзакції із сек’юритизації у разі включення до відповідного пулу сек’юритизованих активів фінансових активів, які є правами вимоги до держави Україна, Національного банку України, інших осіб, визначених нормативно-правовими актами Комісії, або фінансових активів, які повністю, безумовно та безвідклично гарантовані (шляхом надання гарантії, поруки або в інший спосіб) такими особами.
7. При визначенні мінімальної частки економічного інтересу мають бути враховані комісійні платежі та/або збори, що можуть впливати на розрахунок частки економічного інтересу, в порядку, встановленому нормативно-правовим актом Комісії.