1. Компетентні органи не повинні видавати ліцензію на започаткування діяльності кредитних установ та її ведення до отримання ними інформації про осіб, що є акціонерами або учасниками, прямими чи непрямими, фізичними чи юридичними, які мають істотну участь, та про розмір цієї участі.
З метою визначення терміну "істотна участь" в контексті цієї статті, повинні враховуватись "права голосу", зазначені в статті 7 Директиви Ради 88/627/ЄЕС (13) ( 994_443 ).
2. Компетентні органи повинні відмовляти у видачі ліцензії, якщо, враховуючи необхідність забезпечення належного та необхідного управління кредитною установою, вони не будуть задоволені щодо відповідності вищезгаданих акціонерів або учасників.
3. Коли існують тісні зв'язки між кредитною установою та іншими фізичними або юридичними особами, компетентні органи видають ліцензію тільки тоді, якщо ці зв'язки не перешкоджатимуть ефективному здійсненню їхньої наглядової функції.
Компетентні органи повинні також відмовити у видачі ліцензії, якщо ефективному здійсненню наглядових функцій фізичними або юридичними особами, з якими кредитна установа має тісні зв'язки, перешкоджають закони, підзаконні або адміністративні положення держави, що не є членом Співтовариства, які регулюють діяльність цих фізичних або юридичних осіб, або труднощі, пов'язані із застосуванням таких законів і положень.
Компетентні органи повинні вимагати, щоб кредитні установи надавали їм необхідну інформацію для здійснення нагляду за дотриманням умов, зазначених в цьому пункті, на постійній основі.