1. Ця Директива регламентує започаткування діяльності кредитних установ та її ведення. Ця Директива застосовується до всіх кредитних установ.
2. Статті 25 і 52-56 також застосовуються до фінансових холдингових компаній і холдингових компаній зі змішаною діяльністю, які мають свої головні офіси в Співтоваристві.
Установи, виключені пунктом 3, за винятком центральних банків держав-членів, розглядаються як фінансові установи у відповідності з статтями 25 і 52-56.
3. Ця Директива не застосовується до:
- центральних банків держав-членів,
- поштових установ, які здійснюють жиророзрахунки,
- в Бельгії до "Institut de Reescompte et de Garantie/Herdiscontering- en Waarborginstituut",
- в Данії до "Dansk Eksportfinansieringsfond", "Danmarks Skibskreditfond", "Dansk Landbrugs Realkredifond",
- в Німеччині до "Kreditanstalt fer Wiederaufbau", а також організацій, визнаних згідно "Wohnungsgemeinnutzigkeitsgesetz" як органи державної політики в сфері житла, банківські операції яких не є основним видом діяльності, а також до організацій, які згідно цього закону визнані неприбутковими житловими організаціями,
- в Греції до "Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos", "Tamio Parakatathikon kai Danion" і "Tachidromiko Tamieftirio",
- в Іспанії до "Instituto de Credito Oficial",
- у Франції до "Caisse des depots et consignations",
- в Ірландії до кредитних спілок та товариств взаємодопомоги,
- в Італії до "Cassa depositi e prestiti",
- в Нідерландах до "Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV", "NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij", "NV Industriebank Limburgs Instituut voor ontwikkeling en financiering" і "Overijsselse Ontwikkelingsmaatschfppij NV",
- в Австрії до організацій, що визнані як житлові кооперативи в суспільних інтересах і "Osterreichische Kontrollbank AG",
- в Португалії до "Caixas Econymicas", що існують з 1 січня 1986 р., за винятком тих, які створені в якості компаній з обмеженою відповідальністю, а також "Caixa Econymica Montepio Geral",
- в Фінляндії до "Teollisen yhteistyun rahasto Oy/Fonden fur industriellt samarbete AB", і "Kera Oy/Kera Ab",
- в Швеції до "Svenska Skeppshypotekskassan",
- у Великій Британії до "National Savings Bank", "Commonwealth Development Finance Company Ltd", "Agricultural Mortgage Corporation Ltd", "Scottish Agricultural Securities Corporation Ltd", "Crown Agents for overseas governments and administrations", кредитних спілок та муніципальних банків.
4. За пропозицією Комісії, яка з цього приводу консультується з Комітетом (надалі Консультативний Комітет з питань банківської діяльності), про який йдеться в статті 57, Рада приймає рішення про будь-які можливі зміни в списку, зазначеному в пункті 3.
5. Кредитні установи, розміщені в одній і тій самій державі-члені, і які з 15 грудня 1977 р. були афілійованими установами центрального органу, який здійснює за ними нагляд, і який здійснює діяльність в цій же самій державі-члені, можуть бути звільнені від виконання вимог, наведених в статті 6 (1), а також в статтях 8 та 59, якщо до 15 грудня 1979 року державне законодавство передбачало, що:
- зобов'язання центрального органу та його афілійованих установ є солідарними, або зобов'язання афілійованої установи є повністю гарантованими центральним органом,
- за платоспроможністю і ліквідністю центрального органу і всіх його афілійованих установ здійснюється єдиний нагляд на основі консолідованих звітів,
- управління центрального органу наділено повноваженнями надавати інструкції управлінням своїх афілійованих установ.
Кредитні установи, які діють в межах однієї держави, та які з 15 грудня 1977 року є афілійованими установами центрального органу в значенні першого абзацу, можуть користуватися умовами, передбаченими в цьому документі, якщо вони є нормальною частиною мережі цього центрального органу.
Для кредитних установ, крім тих, що були засновані на нових осушених морських територіях або були створені внаслідок поділу чи злиття існуючих установ, які підпорядковані центральному органу або звітують йому, Рада, діючи у відповідності з пропозицією Комісії, яка з цього питання консультується з Консультативним Комітетом з питань банківської діяльності, може встановлювати додаткові правила щодо застосування другого підпункту, включаючи скасування пільг, передбачених у першому пункті, коли, на її думку, приєднання нових установ, що користуються умовами, передбаченими у другому підпункті, може мати негативний вплив на конкуренцію. Рада приймає рішення кваліфікованою більшістю голосів.
6. Кредитна установа, яка, як визначено в першому підпункті пункту 5, є афілійованою установою центрального органу, що знаходиться на території тієї ж самої держави-члена, також може бути звільнена від виконання положень статті 5, а також статей 40-51 та 65 за умови, що без шкоди застосуванню цих положень до центрального органу, вищенаведені положення застосовуються до центрального органу разом з його афілійованими установами на консолідованій основі.
У випадках незастосування статті 13, 18 і 19, пункти з 1 по 6 статті 20, статті 21 і 22 застосовуються до центрального органу та його афілійованої установи як до єдиного цілого.