Втручання компетентних органів щодо продуктів
1. Компетентний орган може заборонити або обмежити зазначені нижче дії в державі-члені або з неї:
(a) реалізацію, розповсюдження або продаж певних фінансових інструментів або структурованих депозитів чи фінансових інструментів або структурованих депозитів із певними визначеними характеристиками; або
(b) вид фінансової діяльності або практики.
2. Компетентний орган може вжити заходів, зазначених у параграфі 1, якщо він обґрунтовано переконаний, що:
(a) або
(i) фінансовий інструмент, структурований депозит, діяльність або практика створює істотні проблеми захисту інвесторів чи становить загрозу для впорядкованого функціонування та цілісності фінансових ринків або товарних ринків чи для стабільності всієї фінансової системи або її частини принаймні в одній державі-члені; або
(ii) дериватив чинить негативний вплив на механізм формування цін на базисному ринку;
(b) наявні регуляторні вимоги згідно з правом Союзу, застосовним до фінансового інструмента, структурованого депозиту, діяльності або практики, недостатньо усувають ризики, зазначені в пункті (a), і проблема не буде ефективніше вирішена шляхом посилення нагляду або забезпечення виконання наявних вимог;
(c) відповідний захід є пропорційним з огляду на характер виявлених ризиків, рівень знань відповідних інвесторів або учасників ринку, а також імовірний вплив заходу на інвесторів і учасників ринку, які можуть володіти, користуватися фінансовим інструментом, структурованим депозитом, діяльністю або практикою чи отримувати вигоди від них:
(d) компетентний орган належним чином провів консультації з компетентними органами інших держав- членів, на яких може істотно вплинути відповідний захід;
(e) захід не чинить дискримінаційного впливу на послуги або види діяльності, які надаються або здійснюються з іншої держави-члена; та
(f) він належним чином провів консультації із публічними органами, які компетентні здійснювати оверсайт, адміністрування та регулювання реальних ринків сільськогосподарської продукції згідно з Регламентом (ЄС) № 1234/2007, якщо фінансовий інструмент, структурований депозит, діяльність або практика становить серйозну загрозу для впорядкованого функціонування та цілісності реального ринку сільськогосподарської продукції.
У разі виконання умов, визначених у першому підпараграфі, компетентний орган може накласти заборону або обмеження, зазначені в параграфі 1, у якості запобіжного заходу до реалізації, розповсюдження або продажу фінансового інструмента або структурованого депозиту клієнтам.
Заборона або обмеження може застосовуватися за обставин або з винятками, які визначені компетентним органом.
3. Компетентний орган накладає заборону або обмеження згідно із цією статтею, тільки якщо не пізніше ніж за місяць до очікуваного набуття чинності відповідним інструментом він повідомив усі інші компетентні органи та ESMA в письмовій формі або за допомогою іншого засобу, погодженого між органами, інформацію про:
(a) фінансовий інструмент, діяльність або практику, яких стосується пропонований захід;
(b) точний характер пропонованої заборони або обмеження і орієнтовний термін набуття чинності; та
(c) докази, на яких ґрунтується його рішення та на підставі яких він переконаний у виконанні всіх умов, передбачених у параграфі 2.
4. У виняткових випадках, коли компетентний орган вважає, що необхідно вжити невідкладних заходів згідно із цією статтею, щоб запобігти шкоді, спричиненій фінансовими інструментами, структурованими депозитами, практиками або видами діяльності, зазначеними в параграфі 1, компетентний орган може вжити заходів на тимчасовій основі, надавши письмове повідомлення, не пізніше ніж за 24 години до настання очікуваного терміну набуття чинності відповідним інструментом, всім іншим компетентним органам та ESMA або, у випадку структурованих депозитів, ЕВА, за умови, що дотримані всі критерії, передбачені в цій статті, і що, на додаток, чітко встановлено, що одномісячний період повідомлення належним чином не усуне конкретну проблему або загрозу. Компетентний орган повинен вживати заходи на тимчасовій основі протягом періоду, який не перевищує три місяці.
5. Компетентний орган повинен опублікувати на своєму вебсайті повідомлення про будь-яке рішення про застосування будь-якої заборони або обмеження, зазначених у параграфі 1. У такому повідомленні має бути вказана інформація про заборону або обмеження, термін після публікації повідомлення, з якого набувають чинності відповідні інструменти, а також докази, на підставі яких він переконаний у виконанні всіх умов, передбачених у параграфі 2. Заборона або обмеження може застосовуватися тільки до дій, здійснених після публікації повідомлення.
6. Компетентний орган повинен скасувати заборону або обмеження, якщо передбачені в параграфі 2 умови більше не застосовуються.
7. Комісія ухвалює делеговані акти згідно зі статтею 50, у яких визначаються критерії та фактори, що їх повинні враховувати компетентні органи в ході визначення випадків, коли існує зазначена в параграфі 2(a) істотна проблема захисту інвесторів або загроза впорядкованому функціонуванню та цілісності фінансових ринків або товарних ринків чи стабільності фінансової системи принаймні в одній державі-члені.
До таких критеріїв і факторів належать:
(a) ступінь складності фінансового інструмента або структурованого депозиту та зв’язок із типом клієнтів, яким його реалізують або продають;
(b) ступінь інноваційності фінансового інструмента або структурованого депозиту, діяльності або практики;
(c) леверидж, що його забезпечує фінансовий інструмент, структурований депозит або практика.
(d) щодо впорядкованого функціонування та цілісності фінансових або товарних ринків - розмір або номінальна вартість випуску фінансових інструментів або структурованих депозитів.