Терміни та означення
1. Для цілей цього Регламенту застосовують такі терміни та означення:
(1) «інвестиційна фірма» означає інвестиційну фірму, як означено у статті 4(1)(1) Директиви 2014/65/ЄС;
(2) «інвестиційні послуги та інвестиційна діяльність» означає інвестиційні послуги та інвестиційну діяльність, означені у статті 4(1)(2) Директиви 2014/65/ЄС;
(3) «додаткові послуги» означає додаткові послуги, як означено у статті 4(1)(3) Директиви 2014/65/ЄС;
(4) «виконання розпоряджень від імені клієнтів» означає виконання розпоряджень від імені клієнтів, як означено у статті 4(1)(5) Директиви 2014/65/ЄС;
(5) «здійснення операцій за власний рахунок» означає здійснення операцій за власний рахунок, як означено у статті 4(1)(6) Директиви 2014/65/ЄС;
(6) «маркет-мейкер» означає маркет-мейкера, як означено у статті 4(1)(7) Директиви 2014/65/ЄС;
(7) «клієнт» означає клієнта, як означено у статті 4(1)(9) Директиви 2014/65/ЄС;
(8) «професійний клієнт» означає професійного клієнта, як означено у статті 4(1)(10) Директиви 2014/65/ЄС;
(9) «фінансовий інструмент» означає фінансовий інструмент, як означено у статті 4(1)(15) Директиви 2014/65/ЄС;
(10) «оператор ринку» означає оператора ринку, як означено у статті 4(1)(18) Директиви 2014/65/ЄС;
(11) «багатостороння система» означає багатосторонню систему, як означено у статті 4(1)(19) Директиви 2014/65/ЄС;
(12) «систематичний інтерналізатор» означає систематичного інтерналізатора, як означено у статті 4(1)(20) Директиви 2014/65/ЄС;
(13) «регульований ринок» означає регульований ринок, як означено у статті 4(1)(21) Директиви 2014/65/ЄС;
(14) «багатосторонній торговельний майданчик», або «БТМ», означає багатосторонній торговельний майданчик, як означено у статті 4(1)(22) Директиви 2014/65/ЄС;
(15) «організований торговельний майданчик», або «ОТМ», означає організований торговельний майданчик, як означено у статті 4(1)(23) Директиви 2014/65/ЄС;
(16) «торговельний майданчик» означає торговельний майданчик, як означено у статті 4(1)(24) Директиви 2014/65/ЄС;
(17) «ліквідний ринок» означає:
(a) для цілей статей 9, 11 та 18, ринок фінансового інструмента чи класу фінансових інструментів, на якому постійно присутні покупці та продавці, що готові та бажають здійснювати операції на постійній основі, і який оцінюють відповідно до вказаних нижче критеріїв з урахуванням особливих ринкових структур конкретного фінансового інструмента або конкретного класу фінансових інструментів:
(i) середня частота та розмір операцій за різних ринкових умов з урахуванням характеру та життєвого циклу продуктів у межах класу фінансових інструментів;
(ii) кількість і тип учасників ринку, включно зі співвідношенням кількості учасників і кількості фінансових інструментів, якими торгують, за конкретним продуктом;
(iii) середній розмір спредів, за наявності;
(b) для цілей статей 4, 5 та 14, ринок фінансового інструмента, яким торгують на щоденній основі, якщо зазначений ринок оцінюють за такими критеріями:
(i) обсяг інструментів у вільному обігу;
(ii) середньодобова кількість операцій з такими фінансовими інструментами;
(iii) середньодобовий оборот таких фінансових інструментів;
(18) «компетентний орган» означає компетентний орган, як означено у статті 4(1)(26) Директиви 2014/65/ЄС;
(19) «кредитна установа» означає кредитну установу, як означено у статті 4(1)(1) Регламенту Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 575/2013 ( - 3);
(20) «філія» означає філію, як означено у статті 4(1)(30) Директиви 2014/65/ЄС;
(21) «тісні зв’язки» означає тісні зв'язки, як означено у статті 4(1)(35) Директиви 2014/65/ЄС;
(22) «орган управління» означає орган управління, як означено у статті 4(1)(36) Директиви 2014/65/ЄС;
(23) «структурований депозит» означає структурований депозит, як означено у статті 4(1)(43) Директиви 2014/65/ЄС;
(24) «обігові цінні папери» означає обігові цінні папери, як означено у статті 4(1)(44) Директиви 2014/65/ЄС;
(25) «депозитарні розписки» означає депозитарні розписки, як означено у статті 4(1)(45) Директиви 2014/65/ЄС;
(26) «біржовий інвестиційний фонд» означає біржовий інвестиційний фонд, як означено у статті 4(1)(46) Директиви 2014/65/ЄС;
(27) «сертифікати» означає цінні папери, які перебувають в обігу на ринку капіталу і які, у випадку повернення інвестицій емітентом, мають вищий рейтинг, ніж акції, але нижчий ніж незабезпечені облігаційні інструменти та інші подібні інструменти;
(28) «структуровані фінансові продукти» означає цінні папери, створені для сек’юритизації та передачі кредитного ризику, пов’язаного з пулом фінансових активів, що дають право власнику цінного паперу отримувати регулярні платежі, які залежать від грошового потоку від базисних активів;
(29) «деривативи» означає фінансові інструменти, означені в пункті (44)(с) статті 4(1) Директиви 2014/65/ЄС і вказані в секції С(4)-(10) додатка I до зазначеної Директиви;
(30) «товарні деривативи» означає фінансові інструменти, означені в пункті (44)(с) статті 4(1) Директиви 2014/65/ЄС, які пов’язані з товаром або базисним інструментом, зазначеним у секції С(10) додатка I до Директиви 2014/65/ЄС або в пунктах (5), (6), (7) та (10) секції С додатка I до зазначеної Директиви;
(31) «центральний контрагент» означає центрального контрагента, як означено у статті 2(1) Регламенту (ЄС) № 648/2012;
(32) «біржовий дериватив» означає дериватив, яким торгують на регульованому ринку або на ринку третьої країни, що вважається еквівалентним регульованому ринку згідно зі статтею 28 цього Регламенту, і який, у силу цього, не підпадає під означення позабіржового деривативу, як означено у статті 2(7) Регламенту (ЄС) № 648/2012;
(33) «вияв інтересу до виконання» означає повідомлення від одного члена або учасника іншому члену або учаснику в торговій системі щодо наявного торговельного інтересу, яке містить усю необхідну інформацію для погодження торговельної операції;
(34) «затверджений механізм публікації» означає затверджений механізм публікації, як означено у статті 4(1)(52) Директиви 2014/65/ЄС;
(35) «надавач зведених даних» означає надавача зведених даних, як означено у статті 4(1)(53) Директиви 2014/65/ЄС;
(36) «затверджений механізм звітування» означає затверджений механізм звітування, як означено у статті 4(1)(54) Директиви 2014/65/ЄС;
(37) «держава-член розташування головного офісу (рідна держава-член)» означає державу-члена розташування головного офісу (рідну державу-члена), як означено у статті 4(1)(55) Директиви 2014/65/ЄС;
(38) «держава-член ведення діяльності» означає державу-члена ведення діяльності, як означено у статті 4(1)(56) Директиви 2014/65/ЄС;
(39) «бенчмарк» означає будь-які оприлюднені чи опубліковані ставки, індекси або показники, які періодично чи регулярно визначають на основі вартості одного чи більше відповідних базисних активів або цін, включаючи орієнтовні ціни, фактичні чи орієнтовні процентні ставки чи інші значення, шляхом застосування формул до такої вартості чи цін або шляхом досліджень і за якими визначають суму, що підлягає сплаті за фінансовим інструментом, чи вартість фінансового інструмента;
(40) «угода про взаємодійність (сумісність)» означає угоду про взаємодійність (сумісність), як означено у статті 2(12) Регламенту (ЄС) № 648/2012;
(41) «фінансова установа третьої країни» означає суб'єкта, головний офіс якого заснований у третій країні, який є авторизованим або ліцензованим згідно з правом такої третьої країни на надання будь- яких послуг або здійснення будь-яких видів діяльності, передбачених у Директиві 2013/36/ЄС, Директиві 2014/65/ЄС; Директиві Європейського Парламенту і Ради 2009/138/ЄС ( - 4), Директиві Європейського Парламенту і Ради 2009/65/ЄС ( - 5), Директиві Європейського Парламенту і Ради 2003/41/ЄС ( - 6) або Директиві Європейського Парламенту і Ради 2011/61/ЄС ( - 7);
(42) «фірма третьої країни» означає фірму третьої країни, як означено у статті 4(1)(57) Директиви 2014/65/ЄС;
(43) «оптовий енергетичний продукт» означає оптові енергетичні продукти, як означено у статті 2(4) Регламенту Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 1227/2011 ( - 8);
(44) «деривативи на сільськогосподарську продукцію» означає деривативні контракти, що стосуються продуктів, визначених у статті 1 та частинах I-XX і XXIV/1 додатка I до Регламенту Європейського Парламенту і Ради (ЄС) № 1308/2013 ( - 9);
(45) «фрагментація ліквідності» означає ситуацію, у якій:
(a) учасники торговельного майданчика не здатні здійснити операцію з одним або більше учасниками такого майданчика через відсутність клірингових механізмів, до яких мають доступ усі учасники; або
(b) учасник клірингу або його клієнти змушені тримати свої позиції за фінансовим інструментом у більш ніж одного центрального контрагента, що обмежує потенціал неттінгу фінансових експозицій;
(46) «суверенний борг» означає суверенний борг, як означено у статті 4(1)(61) Директиви 2014/65/ЄС;
(47) «стиснення портфеля» означає послугу зі зниження ризику, у рамках якої два або більше контрагентів повністю або частково припиняють дію деяких або всіх деривативів, наданих такими контрагентами для включення у стиснення портфеля, і замінюють припинені деривативи іншими деривативами, сукупна умовна вартість яких менша за сукупну умовну вартість припинених деривативів;
(48) «обмін на матеріальні активи» означає операцію з деривативним контрактом або іншим фінансовим інструментом, що обумовлюється одночасним набуттям еквівалентної кількості матеріальних базисних активів;
(49) «пакетне розпорядження» означає розпорядження, оцінене як єдине ціле:
(a) для цілей здійснення обміну на матеріальні активи: або
(b) щодо одного або більше фінансових інструментів для цілей виконання пакетної операції;
(50) «пакетна операція» означає:
(a) обмін на матеріальні активи; або
(b) операцію, яка передбачає виконання двох або більше складових операцій із фінансовими інструментами і яка відповідає всім зазначеним нижче критеріям:
(i) операція здійснюється між двома або більше контрагентами;
(ii) кожен складовий елемент операції передбачає значущий економічний або фінансовий ризик, пов’язаний з усіма іншими складовими елементами;
(iii) виконання кожного складового елемента відбувається одночасно і залежить від виконання всіх інших складових елементів.
2. Комісія уповноважена ухвалювати делеговані акти відповідно до статті 50 для визначення певних технічних елементів означень, встановлених у параграфі 1, щоб адаптувати їх до ринкових змін.