Вимоги до чистого стабільного фінансування
1. До 31 грудня 2015 року EBA повинен звітувати перед Комісією, на основі елементів, які підлягають звітуванню згідно з розділом III частини шостої, чи і наскільки доцільно забезпечити, щоб установи використовували стабільні джерела фінансування, у тому числі оцінювання впливу на діяльність та профіль ризику установ, що мають осідок у Союзі, або на фінансові ринки чи економіку та банківське кредитування, приділяючи особливу увагу кредитуванню МСП і торговельному фінансуванню, включно з кредитуванням за офіційними схемами експортно-кредитного страхування та моделями посередницького фінансування, включно зі співфінансованим іпотечним кредитуванням. Зокрема, EBA повинен проаналізувати вплив стабільних джерел фінансування на структури рефінансування різних банківських моделей у Союзі.
2. До 31 грудня 2015 року EBA також повинен звітувати перед Комісією, на основі елементів, які підлягають звітуванню згідно з розділом III частини шостої, згідно з єдиними форматами звітування, зазначеними в пункті (a) статті 415(3), і після консультацій з ESRB, про методології визначення суми стабільного фінансування, яке доступне та необхідне установам, та про належні єдині визначення для розрахування такої вимоги до чистого стабільного фінансування, зокрема, розглядаючи таке:
(a) категорії та вагові коефіцієнти, які застосовуються до джерел стабільного фінансування у статті 427(1);
(b) категорії та вагові коефіцієнти, які застосовуються для визначення вимоги до стабільного фінансування у статті 428(1);
(c) методології повинні створювати стимули та антистимули, залежно від випадку, для стимулювання більш стабільного довгострокового фінансування активів, господарської діяльності, інвестицій і фінансування установ;
(d) необхідність розроблення різних методологій для різних типів установ.
3. До 31 грудня 2016 року Комісія повинна, якщо доцільно та беручи до уваги звіти, зазначені в параграфах 1 та 2, а також повною мірою враховуючи різноманітність банківського сектора в Союзі, подати законодавчу пропозицію на розгляд Європейського Парламенту та Ради про те, як забезпечити використання установами стабільних джерел фінансування.
4. EBA повинен здійснювати моніторинг суми обов'язкового стабільного фінансування, що покриває ризик фінансування, пов'язаний з деривативними контрактами, зазначеними в додатку II, і кредитними деривативами протягом однорічного горизонту коефіцієнта чистого стабільного фінансування, зокрема майбутній ризик фінансування за такими деривативними контрактами, визначеними у статтях 428s(2) і 428at(2), і звітувати перед Комісією про можливість ухвалення вищого коефіцієнта обов'язкового стабільного фінансування або більш чутливої до ризику величини до 28 червня 2024 року. У такому звіті повинні принаймні оцінюватися:
(a) можливість розрізняти між маржинальними та немаржинальними деривативними контрактами;
(b) можливість вилучення, збільшення або заміни вимоги, визначеної у статтях 428s(2) та 428at(2);
(c) можливість ширшого змінення підходу до деривативних контрактів при розрахуванні коефіцієнта чистого стабільного фінансування, як визначено у статті 428d, статтях 428k(4) і 428s(2), пунктах (a) і (b) статті 428ag, статтях 428ah(2), 428al(4) і 428at(2), пунктах (a) і (b) статті 428ay та статті 428az(2), для кращого охоплення ризику фінансування, пов'язаного з такими контрактами, протягом однорічного горизонту коефіцієнта чистого стабільного фінансування;
(d) вплив запропонованих змін на суму стабільного фінансування, що вимагається для деривативних контрактів установ.
5. Якщо міжнародні стандарти впливають на підхід до деривативних контрактів, зазначених у додатку II, і кредитних деривативів для розрахування коефіцієнта чистого стабільного фінансування, Комісія повинна, якщо це доцільно та з урахування звіту, зазначеного в параграфі 4, відповідних змін міжнародних стандартів і різноманітності банківського сектора в Союзі, подати законодавчу пропозицію до Європейського Парламенту та Ради щодо того, які зміни необхідно внести до положень про підхід до деривативних контрактів, зазначених у додатку II, і кредитних деривативів для розрахування коефіцієнта чистого стабільного фінансування, як визначено в розділі IV частини шостої, з метою кращого врахування ризику фінансування, пов'язаного з такими операціями.
6. EBA повинен здійснювати моніторинг суми стабільного фінансування, що вимагається для покриття ризику фінансування, пов'язаного з операціями фінансування з цінними паперами, у тому числі з активами, що їх отримують або надають в рамках таких операцій, а також із незабезпеченими операціями з фінансовими клієнтами із залишковим строком погашення менше шести місяців, і звітувати перед Комісією про відповідність такого підходу до 28 червня 2023 року. У такому звіті повинні принаймні оцінюватися:
(a) можливість застосовувати вищі або нижчі коефіцієнти стабільного фінансування до операцій фінансування з цінними паперами з фінансовими клієнтами та до незабезпечених операцій з фінансовими клієнтами із залишковим строком дії менше шести місяців, що б краще врахувати ризик фінансування протягом однорічного горизонту коефіцієнта чистого стабільного фінансування та можливий ефект ланцюгової реакції між фінансовими клієнтами;
(b) можливість застосовувати підхід, визначений у пункті (g) статті 428r(1), до операцій фінансування з цінними паперами, забезпечених іншими типами активів;
(c) можливість застосовувати коефіцієнти стабільного фінансування до позабалансових позицій, які використовуються в операціях фінансування з цінними паперами як альтернативу підходу, визначеному у статті 428p(5);
(d) відповідність симетричного підходу між зобов'язаннями із залишковим строком погашення менше шести місяців, наданими фінансовими клієнтами, до яких застосовується коефіцієнт доступного стабільного фінансування 0% згідно з пунктом (c) статті 428k(3), і активами, отриманими в рамках операцій з фінансовими клієнтами із залишковим строком погашення менше шести місяців, до яких застосовується коефіцієнт обов'язкового стабільного фінансування в розмірі 0%, 5% або 10% згідно з пунктом (g) статті 428r(1), пунктом (c) статті 428s(1) та пунктом (b) статті 428v;
(e) вплив запровадження вищих або нижчих коефіцієнтів обов'язкового стабільного фінансування для операцій фінансування з цінними паперами, зокрема, із залишковим строком погашення менше шести місяців з фінансовими клієнтами на ринкову ліквідність активів, отриманих як забезпечення в рамках таких операцій, зокрема суверенних і корпоративних облігацій;
(f) вплив пропонованих змін на суму стабільного фінансування, що вимагається для таких операцій установ, зокрема для операцій фінансування з цінними паперами з фінансовими клієнтами із залишковим строком погашення менше шести місяців, якщо суверенні облігації отримують як забезпечення за такими операціями.
7. До 28 червня 2024 року Комісія, у відповідних випадках та з урахуванням звіту, зазначеного у параграфі 6, будь-яких міжнародних стандартів та різноманітності банківського сектора в Союзі, подає законодавчу пропозицію до Європейського Парламенту та Ради про те, як внести зміни до положень щодо підходу до операцій фінансування з цінними паперами, у тому числі до активів, що їх отримують або надають в рамках таких операцій, і підходу до незабезпечених операцій з фінансовими клієнтами із залишковим строком погашення менше шести місяців для розрахування коефіцієнта чистого стабільного фінансування, як визначено в розділі IV частини шостої, якщо вона вважає це доцільним з огляду на вплив наявного підходу на коефіцієнт чистого стабільного фінансування установ і для кращого врахування ризику фінансування, пов'язаного з такими операціями.
8. До 28 червня 2025 року коефіцієнти обов'язкового стабільного фінансування, які застосовуються до операцій, зазначених у пункті (g) статті 428r(1), пункті (b) статті 428s(1) та пункті (a) статті 428v, необхідно збільшити з 0% до 10%, з 5% до 15% і з 10% до 15%, відповідно, якщо інше не вказано у законодавчому акті, ухваленому на основі пропозиції Комісії згідно з параграфом 7 цієї статті.
9. EBA повинен здійснювати моніторинг суми стабільного фінансування, що вимагається для покриття ризику фінансування, пов'язаного із частками участі установ у цінних паперах для хеджування деривативних контрактів. EBA повинен звітувати про відповідність підходу до 28 червня 2023 року. У такому звіті повинні принаймні оцінюватися:
(a) можливий вплив підходу на здатність інвесторів набувати експозиції до активів і вплив підходу на надання кредитів у рамках союзу ринків капіталу;
(b) можливість застосування скоригованих вимог до стабільного фінансування до цінних паперів, які утримуються для хеджування деривативів, що повністю або частково фінансуються за рахунок початкової маржі;
(c) можливість застосування скоригованих вимог до стабільного фінансування до цінних паперів, які утримуються для хеджування деривативів, що не фінансуються за рахунок початкової маржі.
10. До 28 червня 2023 року або через рік після підписання угоди про міжнародні стандарти, розробленої Базельським комітетом з банківського нагляду, залежно від того яка із цих двох дат настане раніше, Комісія повинна, у відповідних випадках та з урахуванням звіту, зазначеного у параграфі 9, будь-яких міжнародних стандартів, розроблених Базельським комітетом з банківського нагляду, різноманітності банківського сектора в Союзі та цілей союзу ринків капіталу, подати законодавчу пропозицію до Європейського Парламенту та Ради про те, як внести зміни до положень щодо підходу до часток участі установ у цінних паперах для хеджування деривативних контрактів для розрахування коефіцієнта чистого стабільного фінансування, як визначено в розділі IV частини шостої, якщо вона вважає це доцільним з огляду на вплив наявного підходу на коефіцієнт чистого стабільного фінансування установ і для кращого врахування ризику фінансування, пов'язаного з такими операціями.
11. EBA повинен оцінити, чи обґрунтоване зниження коефіцієнта обов'язкового стабільного фінансування для активів, які використовуються для надання послуг із клірингу та розрахунків за дорогоцінними металами, такими як золото, срібло, платина та паладій, або активів, які використовуються для забезпечення операцій з фінансування із дорогоцінними металами, такими як золото, срібло, платина та паладій, на строк 180 днів або менше. EBA повинен подати свій звіт Комісії до 28 червня 2021 року.