Розрахунок конкретних позицій, про які повинен звітувати центральний контрагент
Для цілей статті 50с застосовуються такі положення:
(a) якщо правила центрального контрагента передбачають використання частини або всіх його фінансових ресурсів паралельно з попередньо фінансованими внесками його учасників клірингу у спосіб, що робить ці ресурси еквівалентними попередньо фінансованим внескам учасника клірингу у частині того, як вони поглинають збитки, понесені центральним контрагентом у разі дефолту чи неплатоспроможності одного або більше його учасників клірингу, центральний контрагент повинен додати відповідну суму цих ресурсів до DF CM ;
(b) якщо правила центрального контрагента передбачають використання частини або всіх його фінансових ресурсів для покриття його збитків внаслідок дефолту одного або більше його учасників клірингу після вичерпання його фонду забезпечення у разі дефолту, але до використання гарантованих договором внесків його учасників клірингу, центральний контрагент повинен додати відповідну суму таких попередньо фінансованих ресурсів
до загальної суми його попередньо фінансованих внесків (DF) таким чином:
.
(c) центральний контрагент повинен розраховувати коефіцієнт концентрації ( β ) відповідно до такої формули:
де:
PCE red,i
=
зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу i ;
PCE red,1
=
зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу, який має найбільше значення PCE red ;
PCE red,2
=
зменшена величина потенційної майбутньої кредитної експозиції за всіма договорами та операціями центрального контрагента з учасником клірингу, який має друге за величиною значення PCE red .
(2) у статті 11(15), пункт (b) вилучити;
(3) статтю 89 доповнити параграфом такого змісту:
«5a. До 15-ти місяців після дати набуття чинності останнім з регуляторних технічних стандартів. зазначених у статтях 16, 25, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 і 49, або поки не буде ухвалене рішення, відповідно до статті 14, про авторизацію центрального контрагента, залежно від того, яка із цих дат настане раніше, такий центральний контрагент повинен застосовувати підхід, зазначений у третьому підпараграфі цього параграфа.
До 15-ти місяців після дати набуття чинності останнім з регуляторних технічних стандартів. зазначених у статтях 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 і 49, або поки не буде ухвалене рішення, відповідно до статті 25, про визнання центрального контрагента, залежно від того, яка із цих дат настане раніше, такий центральний контрагент повинен застосовувати підхід, зазначений у третьому підпараграфі цього параграфа.
До настання термінів, визначених у перших двох підпараграфах цього параграфа, і згідно з четвертим підпараграфом цього параграфа, якщо центральний контрагент не має ні фонду забезпечення у разі дефолту, ні зобов'язальної угоди зі своїми учасниками клірингу, що дозволяє йому використовувати всю або частину початкової маржі, отриманої від його учасників клірингу, так ніби це попередньо фінансовані внески, інформація, яку він повинен повідомляти згідно зі статтею 50c(1), повинна включати загальну суму початкової маржі, яку він отримав від своїх учасників клірингу.
Терміни, зазначені у першому та другому підпараграфах цього параграфа, можуть бути продовжені на шість місяців відповідно до імплементаційного акта Комісії, ухваленого згідно зі статтею 497(3) Регламенту (ЄС) № 575/2013».
ЧАСТИНА ОДИНАДЦЯТА
ПРИКІНЦЕВІ ПОЛОЖЕННЯ