Розробка, затвердження, моніторинг, та перегляд рейтингових методологій, моделей та ключових рейтингових припущень
115. АРА зобов’язане розробити для кожного виду кредитного рейтингу загальний опис основних моделей та методологій, що використовуються для визначення кредитних рейтингів.
АРА зобов’язане використовувати методології рейтингування, які є суворими, систематичними, безперервними та які підлягають регулярній перевірці на основі історичного досвіду, включаючи тестування на попередніх даних.
116. Політики та процедури щодо розробки, затвердження та перегляду АРА методологій рейтингування повинні включати:
обов’язки та процес розробки та затвердження методологій рейтингування, включаючи детальну інформацію про склад комітетів з методології рейтингування та процедури відбору членів;
перевірка та валідація методологій рейтингування на основі історичних даних, включаючи те, як враховуються результати тестування на попередніх даних. Крім того, АРА також повинно включати результати такої валідації/тестування на попередніх даних за останні три роки, якщо доступні кількісні дані;
процедури перегляду рейтингових методологій;
процедуру звітування про результати перегляду методології рейтингування;
порядок впровадження змін в методологію, моделі або ключові рейтингові припущення;
механізми для моніторингу впливу змін макроекономічних або фінансових ринкових умов на кредитні рейтинги.
117. Рейтингові методології, моделі та ключові рейтингові припущення, які використовуються АРА в його рейтинговій діяльності, не підлягають погодженню або реєстрації НКЦПФР.
118. Не менше одного разу на рік та/або у разі виникнення суттєвих змін, що можуть вплинути на кредитні рейтинги, визначені АРА, таке АРА повинно здійснювати моніторинг та оновлення власних рейтингових методологій.
119. Методології кредитного рейтингу мають підлягати перевірці (валідації) на основі історичного досвіду, включаючи бек-тестування на попередні дані.
120. У процесі перегляду рейтингових методологій АРА повинно враховувати:
1) регулярні оцінки кредитних рейтингів та оцінки ефективності діяльності рейтингованих суб’єктів та фінансових інструментів;
2) внутрішньо вибіркове та поза вибіркове бек-тестування;
3) історичну інформацію щодо валідації або бек-тестування на попередніх даних.
121. Валідація (перевірка) методологій кредитного рейтингу має бути розроблена таким чином, щоб забезпечити:
1) дослідження чутливості методологій кредитного рейтингу до змін у будь-якому з їх основних припущень, включаючи якісні або кількісні фактори;
2) проведення адекватної та належної оцінки історичних кредитних рейтингів, створених за допомогою цих методологій кредитного рейтингу;
3) використання надійних вхідних даних;
4) належне вираховування основних географічних регіонів рейтингованих суб’єктів або фінансових інструментів для кожної з оцінюваних категорій кредитних рейтингів, таких як структуроване фінансування, суверенний капітал, корпорації, фінансові установи, страхування, державні фінанси.