Визначення, оновлення та підтвердження кредитних рейтингів
83. При визначенні рейтингу, на аналіз та/або судження рейтингових аналітиків, у тому числі провідних рейтингових аналітиків, інших працівників АРА, будь-яких інших фізичних осіб, які безпосередньо беруть участь у рейтинговій діяльності АРА, у тому числі членів рейтингових комітетів та/або інших осіб, які беруть участь у прийнятті рішень щодо кредитних рейтингів та/або прогнозів таких рейтингів, не повинні впливати будь-які реальні чи потенційні конфлікти інтересів.
84. АРА повинно утриматися від визначення кредитного рейтингу або прогнозу рейтингу в разі наявності будь-якої з таких обставин:
1) АРА або особи, зазначені у пункті 83 цих Порядку та умов, прямо чи опосередковано володіють фінансовими інструментами рейтингованого суб’єкта та/або його пов’язаної третьої сторони, прямо чи опосередковано є власником частки у статутному капіталі рейтингованого суб’єкта або його пов’язаної третьої сторони. Положення цього пункту не поширюються на випадки володіння часткою в активах диверсифікованого інституту спільного інвестування, недержавного пенсійного фонду або юридичної особи – страховика, який отримав ліцензію на здійснення діяльності із страхування, що надає право здійснювати діяльність із страхування за класами страхування життя;
2) АРА пов’язане відносинами контролю з рейтингованим суб’єктом або його пов’язаною третьою стороною;
3) акціонер (учасник) АРА, який володіє 10 чи більше відсотками акцій (часток) АРА або має змогу здійснювати значний вплив на рейтингову діяльність АРА, володіє 10 чи більше відсотками акцій (часток) в рейтингованому суб’єкті та/або пов’язаної з ним третьої сторони чи має інший інтерес щодо такого рейтингованого суб’єкта та/або його пов’язаної третьої сторони. Положення цього пункту не поширюються на випадки володіння часткою в активах диверсифікованого інституту спільного інвестування, недержавного пенсійного фонду або юридичної особи – страховика, який отримав ліцензію на здійснення діяльності із страхування, що надає право здійснювати діяльність із страхування за класами страхування життя, у разі якщо таке володіння не призводить до істотного впливу зазначеного акціонера (учасника) АРА на діяльність суб’єкта, часткою якого він володіє;
4) рейтингований суб’єкт та/або його пов’язана третя сторона володіють 10 або більше відсотками акцій (часток) в такому АРА;
5) особа, зазначена у пункті 83 цих Порядку та умов, обіймає посаду члена виконавчого органу або органу, відповідального за здійснення нагляду, рейтингованого суб’єкта або його пов’язаної третьої сторони;
6) акціонер (учасник) АРА, який володіє 10 чи більше відсотками його акцій (часток) або має змогу здійснювати значний вплив на рейтингову діяльність АРА, обіймає посаду члена виконавчого органу або органу, відповідального за здійснення нагляду, рейтингованого суб’єкта або його пов’язаної третьої сторони;
7) рейтинговий аналітик (провідний рейтинговий аналітик), який брав участь у визначенні кредитного рейтингу, або особа, яка брала участь у прийнятті рішення щодо кредитного рейтингу (прогнозу рейтингу), мав (мала) взаємовідносини з рейтингованим суб’єктом або його пов’язаною третьою стороною, що може спричинити конфлікт інтересів.
85. У разі виникнення та/або виявлення обставин, передбачених підпунктами 1–7 пункту 84 цих Порядку та умов, що впливають або потенційно можуть вплинути на кредитний рейтинг (прогноз рейтингу), раніше визначений таким АРА, АРА повинно невідкладно розкрити інформацію про такі обставини в порядку, встановленому НКЦПФР у Положенні про розкриття інформації авторизованими рейтинговими агентствами.
Одночасно з розкриттям інформації АРА повинно невідкладно встановити наявність підстав, що вимагають оновлення чи відкликання наявного кредитного рейтингу (прогнозу рейтингу), та у разі потреби вжити відповідних заходів щодо такого оновлення (відкликання).
86. Для цілей підпунктів 3, 4 і 6 пункту 84 цих Порядку та умов, розмір пакетів акцій (часток) визначається з урахуванням особливостей визначення кількості голосів за акціями (частками), передбачених пунктами 1-8 частини дев’ятої статті 29 Закону, а у разі наявності материнської компанії – з урахуванням правил об’єднання в один пакет голосуючих акцій (часток) материнської компанії, визначених відповідно до частини сьомої статті 29 Закону.
87. У разі якщо рейтингований суб’єкт або його пов’язана третя сторона має намір залучити два або більше АРА для підготовки кредитного рейтингу одного об’єкта рейтингування, такий рейтингований суб’єкт (його пов’язана третя сторона) має розглянути можливість залучити щонайменше одне АРА, загальна ринкова частка якого становить не більш як 10 відсотків загального обсягу ринку рейтингування АРА, за умови, що таке АРА може бути визнане суб’єктом рейтингування (його пов’язаною третьою стороною) спроможним визначати кредитний рейтинг аналогічному об’єкту рейтингування на підставі інформації, зазначеної у переліку АРА, що складається та ведеться НКЦПФР, а також за наявності такого АРА у такому переліку.
88. У разі незалучення у випадках, передбачених пунктом 87 цих Порядку та умов, принаймні одного АРА, загальна ринкова частка якого становить не більш як 10 відсотків загального обсягу ринку рейтингування АРА, таке рішення з відповідною аргументацією має бути зафіксовано у внутрішніх документах суб’єкта рейтингування (його пов’язаної третьої сторони).
89. АРА повинно вказувати будь-які відповідні попередження про ризики, включаючи аналіз чутливості відповідних припущень. Цей аналіз повинен пояснювати, як різні ринкові події, що змінюють параметри, вбудовані в модель, можуть впливати на зміни кредитного рейтингу. АРА повинно забезпечити, щоб інформація про історичні показники дефолту за його рейтинговими категоріями була перевіреною та кількісно визначеною, а також щоб вона надавала зацікавленим сторонам достатню основу для розуміння історичних показників кожної рейтингової категорії, а також того, чи змінилися рейтингові категорії та як, якщо характер кредитного рейтингу або інші обставини визначають історичний показник дефолту.