Місцеві Ради народних депутатів у межах своєї компетенції самостійно розробляють, затверджують і виконують бюджети відповідних територій в інтересах населення. Втручання вищестоящих органів у процес розроблення, затвердження і виконання місцевих бюджетів не допускається.
Місцеві бюджети одних адміністративно-територіальних одиниць не включаються до місцевих бюджетів інших адміністративно-територіальних одиниць, а також до Державного бюджету республіки.
Мінімальні розміри місцевих бюджетів визначаються на основі нормативів бюджетної забезпеченості на одного жителя, які встановлюються Верховною Радою Української РСР.