Вимоги щодо покриття
1. Держави-члени повинні забезпечити захист інвесторів, вимагаючи, щоб програми облігацій з покриттям у будь-який момент часу відповідали принаймні вимогам щодо покриття, встановленим у параграфах 2-8.
2. Усі зобов’язання за облігаціями з покриттям повинні бути покриті правами вимоги сплати за активами покриття.
3. Зазначені в параграфі 2 зобов’язання включають:
(a) зобов’язання щодо сплати основної суми непогашених облігацій з покриттям;
(b) зобов’язання щодо сплати будь-яких процентів за непогашеними облігаціями з покриттям;
(c) платіжні зобов’язання за деривативними контрактами, утримуваними згідно зі статтею 11; та
(d) очікувані витрати, пов’язані з обслуговуванням і адмініструванням згортання програми облігацій з покриттям.
Для цілей пункту (b) першого підпараграфа держави-члени можуть дозволити розрахунок загальної суми.
4. Зазначені нижче активи покриття вважаються такими, що сприяють дотриманню вимоги щодо покриття:
(a) первинні активи;
(b) активи заміщення;
(c) ліквідні активи, утримувані відповідно до статті 16; та
(d) права вимоги сплати за деривативними контрактами, утримуваними згідно зі статтею 11.
Незабезпечені вимоги, за якими, як вважається, настав дефолт відповідно до статті 178 Регламенту (ЄС) № 575/2013, не беруть участі в покритті.
5. Для цілей пункту (c) першого підпараграфа параграфа 3 і пункту (d) першого підпараграфа параграфа 4, держави-члени повинні встановити правила оцінювання деривативних контрактів.
6. Розрахунок необхідного покриття повинен забезпечувати, щоб сукупна основна сума всіх активів покриття дорівнювала або перевищувала сукупну основну суму непогашених облігацій з покриттям (далі - принцип номінальної вартості).
Держави-члени можуть дозволяти інші принципи розрахунку за умови, що вони не призводять до отримання коефіцієнта покриття, який перевищує значення, отримане за принципом номінальної вартості.
Держави-члени повинні встановити правила розрахунку будь-яких процентів, що підлягають сплаті за непогашеними облігаціями з покриттям, і процентів, що підлягають отриманню за активами покриття, які повинні відображати розумні пруденційні принципи згідно із застосовними стандартами бухгалтерського обліку.
7. Як відступ від першого підпараграфа параграфа 6, держави-члени можуть, у спосіб, що відображає розумні пруденційні принципи, і згідно із застосовними стандартами бухгалтерського обліку, дозволити враховувати суму майбутніх процентів, що підлягають отриманню за активом покриття, за вирахуванням суми майбутніх процентів, що підлягають сплаті за відповідною облігацією з покриттям, щоб урівноважити будь-який дефіцит покриття зобов’язання щодо сплати основної суми за облігацією з покриттям, у разі наявності тісної відповідності, як означено в застосовному делегованому регламенті, ухваленому згідно зі статтею 33(4) Регламенту (ЄС) № 575/2013, за таких умов:
(a) платежі, отримані протягом життєвого циклу активу покриття і необхідні для покриття платіжного зобов’язання за відповідною облігацією з покриттям, відокремлені згідно зі статтею 12 або включені в пул покриття у вигляді активів покриття, зазначених у статті 6, до настання строку сплати; та
(b) дострокове погашення активу покриття можливе виключно шляхом використання можливості постачення, як означено в застосовному делегованому регламенті, ухваленому відповідно до статті 33(4) Регламенту (ЄС) № 575/2013, або - у випадку облігацій з покриттям із правом дострокового погашення за номінальною вартістю кредитною установою, що випускає облігації з покриттям, - шляхом сплати позичальником за активом покриття принаймні номінальної вартості пред’явленої до погашення облігації з покриттям.
8. Держави-члени повинні забезпечити, щоб розрахунок активів покриття і зобов’язань ґрунтувався на одній методології. Держави-члени можуть дозволити використання різних методологій розрахунку для розрахунку активів покриття, з одного боку, і зобов’язань, з іншого боку, за умови, що використання таких різних методологій не призведе до отримання коефіцієнта покриття, що перевищує значення, розраховане з використанням однієї методології для розрахунку активів покриття та зобов’язань.