Управління ризиками
1. Держави-члени вимагають, щоб УППЗ мали ефективну функцію управління ризиками пропорційно їхньому розміру та внутрішній структурі, а також розміру, характеру, масштабам та складності їхньої діяльності. Така функція повинна бути структурована таким чином, щоб сприяти функціонуванню системи управління ризиками, для якої УППЗ повинні ухвалювати стратегії, процеси та процедури звітування, необхідні для регулярного виявляння, оцінювання, моніторингу ризиків та їхніх взаємозв’язків, що їх зазнають або можуть зазнавати УППЗ та ведені ними пенсійні схеми, управління такими ризиками та їхніми взаємозв’язками і повідомляння про них адміністративному органу, органу управління чи нагляду УППЗ як на індивідуальному, так і на загальному рівні.
Така система управління ризиками повинна бути ефективною та добре інтегрованою в організаційну структуру та в процеси вироблення й ухвалення рішень УППЗ.
2. Система управління ризиками повинна охоплювати, пропорційно розміру та внутрішній структурі УППЗ, а також розміру, характеру, масштабам і складності їхньої діяльності, ризики, що можуть виникати в УППЗ або в підприємствах, що їм були передані на аутсорсинг завдання або діяльність УППЗ, принаймні у зазначених нижче сферах, у відповідних випадках:
(a) андеррайтинг та формування резервів;
(b) управління активами та зобов’язаннями;
(c) інвестиції, зокрема деривативи, сек’юритизації та подібні зобов’язання;
(d) управління ризиками ліквідності та концентрації;
(e) управління операційним ризиком;
(f) страхування та інші методи пом’якшення ризиків;
(g) екологічні, соціальні та управлінські ризики, пов’язані з інвестиційним портфелем, та управління ними.
3. Якщо відповідно до умов пенсійної схеми члени та бенефіціари несуть ризики, система управління ризиками також повинна враховувати такі ризики з точки зору членів та бенефіціарів.