Компетентні органи не надають ліцензію на започаткування діяльності інвестиційної фірми до тих пір, поки вони не отримають інформації стосовно осіб акціонерів чи членів, незалежно, прямі чи опосередковані, фізичні чи юридичні особи, що володіють істотною участю, а також розмірів їхньої участі.
Компетентні органи відмовляють у наданні ліцензії, якщо, враховуючи потребу забезпечення якісного та належного управління інвестиційною фірмою, вони мають сумніви у відповідності вищезазначених акціонерів чи членів.