1. Держава-член походження не може надавати дозвіл страховим компаніям покривати технічні резерви за рахунок будь-яких інших активів, крім таких:
A. Інвестиції
(a) цінні папери, що є борговими зобов'язаннями, облігаціями та інші інструменти грошового ринку та ринку капіталу;
(b) позики;
(c) акції та інші різноманітні прибуткові види участі;
(d) сертифікати інститутів спільного інвестування у переказні цінні папери, інші інвестиційні фонди;
(e) земля, будівлі та права на нерухоме майно;
B. Борги та вимоги
(f) борги перестраховиків, включаючи частки перестраховиків у технічних резервах;
(g) депозитні вклади та борги компаній, що передали свої права;
(h) борги власників страхових полісів і посередників, що виникли в результаті операцій прямого страхування та перестрахування;
(i) вимоги, що випливають з врятування майна, і суброгації;
(j) повернення податків;
(k) вимоги до гарантійних фондів;
C. Інші
(l) матеріальні нерухомі активи, інші, ніж земля і будівлі, які оцінюються на основі розсудливої амортизації;
(m) гроші в банку і готівка, депозити в кредитних установах та будь-яких інших організаціях, які можуть отримувати вклади;
(n) відстрочені витрати на залучення;
(o) накопичені відсотки і рента, інші накопичені прибутки і попередні виплати;
У випадку асоціації страхових компаній, відомих як Ллойдс, категорії активів також включають гарантії і акредитиви, видані кредитними установами відповідно до Директиви 77/780/ЄЕС15 ( 994_297 ) або страховими компаніями разом з сумами, які піддаються перевірці і випливають з полісів страхування життя до тієї міри, що вони представляють фонди, які належать учасникам.
_______________ 15 OJ No L 322, 17.12.1977, p. 30. З останніми змінами, внесеними Директивою 89/646/ЄЕС ( 994_353 ) (OJ No L 386, 30.12.1989, p. 1).
Включення будь-якого з активів або категорії активів, перелічених в першому підпункті, не означає, що всі категорії активів повинні автоматично вважатися такими, що покривають технічні резерви. Держава-член походження встановлює більш детальні правила, які визначають умови для використання прийнятних активів; в цьому зв'язку, вона може вимагати цінного забезпечення або гарантії, особливо щодо боргів перестраховиків.
У визначенні і застосуванні правил, які встановлює держава-член походження, вона повинна, зокрема, забезпечити відповідність принципів наступному:
(i) активи, які покривають технічні резерви, оцінюються за відрахуванням будь-яких боргів, що виникають внаслідок їхнього придбання;
(ii) всі активи повинні оцінюватися керуючись здоровим глуздом, дозволяючи ризику будь-якого розміру не бути реалізованим. Зокрема, матеріальні нерухомі активи, інші, ніж земля і будівлі, можуть бути прийняті як покриття технічних резервів тільки якщо вони оцінені на основі розсудливої амортизації;
(iii) позики компаніям, державним органам або міжнародним організаціям, місцевим або регіональним органам або фізичним особам можуть бути визнані як покриття технічних резервів тільки у тому випадку, якщо є достатні гарантії щодо їхнього забезпечення, які базуються або на статусі позичальника, заставі, банківський гарантії чи гарантіях, які надаються страховими компаніями, або на інших формах забезпечення;
(iv) похідні інструменти як, наприклад, опціони, фьючерси або свопи у зв'язку з активами, які покривають технічні резерви, можуть використовуватися, якщо вони сприяють зниженню ризиків інвестування або сприяють ефективному управлінню портфелем. Вони повинні бути оцінені на розсудливій основі і можуть братися до уваги при оцінці основних активів;
(v) цінні папери, що підлягають обігу, які не обертаються на організованому ринку, можуть прийматися як покриття технічних резервів тільки якщо вони можуть бути реалізовані протягом короткого терміну;
(vi) борги третьої сторони та вимоги до третьої сторони можуть бути прийняті як покриття технічних резервів тільки після відрахування всіх сум, які заборговані тій же третій стороні;
(vii) вартість будь-яких боргів і вимог, які приймаються як покриття технічних резервів, повинні бути підраховані керуючись здоровим глуздом, з належною надбавкою для ризиків не реалізації будь-яких розмірів. Зокрема, борги власників страхових полісів і посередників, що виникають з операцій страхування та перестрахування, можуть бути прийняті тільки тоді, якщо вони не були виконані протягом більш ніж трьох місяців;
(viii) у випадку, коли володіння активами включає інвестування в дочірню компанію, яка розпоряджається всіма або частиною інвестицій страхової компанії від його імені, держава-член походження повинна, якщо застосовуються правила і принципи викладені в цій статті, взяти до уваги основні активи, якими володіє дочірня компанія; держава-член походження може розглядати активи інших дочірніх компаній таким же чином;
(ix) відстрочені витрати на придбання можуть бути прийняті як покриття технічних резервів тільки у розмірі, що сумісний з розрахунком технічних резервів для незароблених премій.
2. Незважаючи на пункт 1, за виняткових обставин і на запит страхової компанії, держава-член походження може тимчасово і за обгрунтованим рішенням прийняти інші категорії активів, як такі, що покривають технічні резерви, за положеннями статті 20.