Кожна держава-член повинна скласти правила поведінки, яких компанії з управління активами, ліцензовані у тій державі-члені, повинні дотримуватися весь час. Такі правила якнайменш повинні реалізовувати принципи, визначені у наступних пунктах. Ці принципи повинні забезпечувати, щоб компанія з управління активами:
(a) діяла чесно, здійснюючи свою діяльність в інтересах інституту спільного інвестування, яким вона управляє, та цілісності ринку;
(b) діяла з належною кваліфікацією, турботою та старанням в інтересах інституту спільного інвестування, яким вона управляє, та в інтересах цілісності ринку;
(c) мала та ефективно використовувала ресурси та процедури, потрібні для належного проведення діяльності;
(d) намагалася б уникати конфліктів інтересів та у разі, якщо уникнути таких конфліктів немає можливості, забезпечила б справедливе поводження до інституту спільного інвестування, яким вона управляє, та
(e) відповідала усім регуляторним вимогам, які застосовуються до здійснення діяльності, таким чином, щоб сприяти інтересам її інвесторів та цілісності ринку.
Підрозділ D
Право на здійснення підприємницької діяльності та свобода надання послуг