1. Злиття чи поділ не викличе ніякого збільшення розміру податку на прибуток від приросту капіталу, розрахованого посилаючись на різницю між незмінною вартістю / справжньою вартістю капіталу та зобов'язань, які передаються, та їх вартістю для податкових цілей.
Нижченаведені вирази мають такі значення:
- вартість для податкових цілей: вартість, на основі якої були б розраховані будь-які прибутки чи втрати з метою оподаткування прибутку, приросту або прибутку від приросту капіталу товариства, реорганізується, якщо цей капітал та зобов'язання були продані під час злиття чи поділу, або незалежно від цього,
- передані активи та зобов'язання: ті активи та зобов'язання товариства, що передаються, які в результаті злиття чи поділу, ефективно поєднані з постійним заснуванням товариства, яке отримує, в Державі-члені товариства, що передає, та відіграє роль у накопичуванні прибутку або втрат, що беруться до уваги при оподаткуванні.
2. Держави-члени застосовують параграф 1 щодо підрахунків товариства, що отримує, будь-якого нового зниження вартості та будь-яких прибутків чи втрат щодо активів та зобов'язань, що були передані відповідно до правил, які могли б застосовуватися до товариства, що передає, чи товариств, якщо не мали місце злиття чи поділ.
3. Якщо, відповідно до законів Держави-члена, де знаходиться товариство, що передає, товариство, яке отримує, уповноважене проводити нове зниження вартості чи будь-яких прибутків чи втрат щодо переданих активів та/або нового зниження вартості та будь-яких прибутків чи втрати щодо активів та зобов'язань розрахованих на підставі, що відрізняється від встановленої в параграфі 2, параграф 1 не застосовується до активів чи зобов'язань, стосовно яких використовується цей варіант.