Не порушуючи статтю 39 (1), держави-члени можуть дозволити компетентним органам, відповідальним за перевірку лістингових подробиць, в значенні цієї Директиви, надати часткове або повне звільнення від обов'язку опубліковувати лістингові подробиці в таких випадках:
1) якщо цінні папери, щодо яких подано заявку на одержання допуску до офіційного лістингу, є:
(a) цінними паперами публічного випуску; або
(b) цінними паперами, випущеними у зв'язку з пропозицією про поглинання; або
(c) цінними паперами, випущеними у зв'язку із злиттям, що включає придбання іншої компанії або створення нової компанії, поділ компанії, передачу всіх або частини активів і пасивів суб'єкта підприємницької діяльності, або як компенсація за передачу активів, інших ніж готівка;
і якщо, документ, який компетентні органи вважають таким, що містить інформацію, еквівалентну тій, що містить лістингові подробиці, як передбачено цією Директивою, була опублікованою в тій самій державі-члені не раніше ніж 12 місяців до допуску цінних паперів до офіційного лістингу. Повідомлення про будь-які матеріальні зміни, які сталися з часу підготовки такого документа, також публікуються. Документ повинен бути доступним невизначеному колу осіб в зареєстрованому офісі емітента, а також в офісах фінансових організацій, які повинні виплачувати за дорученням і за рахунок останнього відсотки і дивіденди, і будь-які подробиці про матеріальні зміни публікуються відповідно до статей 98 (1) і 99 (1);
2) якщо цінні папери, щодо яких подано заявку на одержання допуску до офіційного лістингу, є:
(a) акціями, наданими безкоштовно власникам акцій, що вже зареєстровані на тій самій фондовій біржі; або
(b) акціями, одержаними внаслідок конвертування конвертованих боргових цінних паперів, або акціями, створеними внаслідок обміну на обмінювані боргові цінні папери, якщо акції компанії, що пропонуються шляхом конвертування або обміну, вже зареєстровані на тій самій фондовій біржі; або
(c) акціями, одержаними внаслідок реалізації прав, наданих гарантіями, якщо акції компанії, запропоновані держателям гарантій, вже зареєстровані на тій самій фондовій біржі; або
(d) акціями, випущеними взамін акцій, вже зареєстрованих на тій самій фондовій біржі, якщо випуск таких нових акцій не включає збільшення випущеного акціонерного капіталу компанії;
і, якщо доцільно, інформація, передбачена в Главі 2 Частини A Додатка I, публікується відповідно до статей 98 (1) і 99 (1);
3) якщо цінні папери, щодо яких подано заявку на допуск до офіційного лістингу, є:
(a) акціями, чи то кількість або оціночна ринкова вартість яких, або номінальна вартість, або за відсутності номінальної вартості, чи то облікова номінальна вартість не перевищує 10% кількості або відповідної вартості акцій тієї ж категорії, що вже зареєстрована на тій самій біржі; або
(b) борговими цінними паперами, випущеними компаніями та іншими юридичними особами, що зареєстровані в державі-члені, і які: (i) здійснюючи свою діяльність, одержують вигоду з державних монополій, а також (ii) засновані і їх діяльність регулюється спеціальним законом або відповідно до такого закону, або чиї позики беззастережно і без відзиву гарантовані державою-членом або однією з федеральних областей держави-члена; або
(c) борговими цінними паперами, випущеними юридичними особами, крім компаній, що зареєстровані в одній з держав-членів, а також (i) засновані спеціальним законом, а також (ii) чия діяльність регулюється тим законом і полягає виключно у: - мобілізації капіталу під контролем держави через випуск боргових цінних паперів, а також - фінансування виробництва коштами, які вони мобілізували, і коштами, наданими державою-членом, а також (iii) боргові цінні папери, які, з метою допуску до офіційного лістингу, розглядаються національним законом як боргові цінні папери, випущені або гарантовані державою; або
(d) акції, розподілені між співробітникам, якщо акції тієї ж категорії вже були допущені до офіційного лістингу на тій самій фондовій біржі; акції, що відрізняються одна від одної тільки щодо дати одержання першого дивіденду, не вважаються акціями різних категорій; або
(e) цінні папери, вже допущені до офіційного лістингу на іншій фондовій біржі в тій самій державі-члені; або
(f) акції, випущені як компенсація за цілковиту або часткову відмову керівництва товариства з обмеженою відповідальністю з акціонерним капіталом від своїх статутних прав на прибуток, якщо акції тієї ж категорії вже допущені до офіційного лістингу тієї самої фондової біржі; акції, що відрізняються тільки датою одержання першого дивіденду, не вважаються акціями іншої категорії; або
(g) додаткові сертифікати, що представляють акції, випущені взамін на оригінальні цінні папери, якщо випуск таких нових сертифікатів не призвів до будь-якого зростання випущеного капіталу компанії, а також за умови, що сертифікати, що представляють такі акції, вже зареєстровані на тій самій фондовій біржі, а також, якщо: - у випадку (a), емітент виконав вимоги, встановлені національними органами щодо оприлюднення інформації на фондовій біржі, і надав річні звіти, а також річні і проміжні звіти, котрі органи визнали адекватними; - у випадку (d), лістингові подробиці, що відповідають цій Директиві, вже були опубліковані; а також - в усіх випадках, про які йдеться в пунктах з (a) по (g), інформація щодо кількості і виду цінних паперів, які будуть допущені до офіційного лістингу, та обставин, за яких такі цінні папери були випущені, вже опублікована відповідно до статей 98 (1) і 99 (1);
4) якщо:
(a) цінні папери або акції емітента, або сертифікати, що представляють такі акції, були офіційно зареєстровані в іншій державі-члені за період не менше, ніж три роки до подання заявки на допуск до офіційного лістингу;
(b) задовольняючи вимогу компетентних органів держави-члена, в якій домагаються одержання допуску до офіційного лістингу, компетентні органи держави-члена або держав-членів, в якій цінні папери емітента офіційно зареєстровані, підтвердили, що протягом попередніх трьох років або протягом всього періоду з часу реєстрації цінних паперів, і якщо це менше, ніж три роки, емітент виконував всі вимоги щодо інформації і допуску до лістингу, поставлених перед компаніями, цінні папери яких офіційно зареєстровані в силу цієї Директиви.
(c) все, що подано нижче, публікується у спосіб, передбачений в статтях 98 і 99 (1).
(i) документ, що містить таку інформацію: - підтвердження подання заявки на допуск цінних паперів до офіційного лістингу. У випадку з акціями, у такому підтвердженні зазначається кількість і категорія відповідних акцій і міститься чіткий опис прав, що пов'язані з ними. У випадку сертифікатів, що представляють акції, в підтвердженні зазначаються права, які пов'язані з цінними паперами першого випуску, надається інформація про можливість конвертування сертифікатів в цінні папери першого випуску, а також порядок такого конвертування. У випадку боргових цінних паперів, підтвердження містить також номінальний розмір позики (якщо такий розмір не зафіксовано, це також вказується у підтвердженні), і умови і строки позики; за винятком безперервних випусків, випуск, викупна ціна і номінальна відсоткова ставка (якщо передбачено кілька відсоткових ставок, вказівка на умови, що регулюють зміни у ставці); у випадку конвертованих боргових цінних паперів, обмінюваних боргових цінних паперів, боргових цінних паперів з гарантіями або гарантій, у підтвердженні також зазначається природа акцій, запропонованих через конвертування, обмін або передплату, про права, що пов'язані з ними, умови і порядок конвертування, обмін або передплата, а також подробиці обставин, за яких вони можуть бути змінені; - деталі про будь-які важливі зміни або події, що сталися після дати, до яких відносяться документи, згадані у (ii) і (iii). - інформація, характерна для ринку країни, в якій домагаються допуску, щодо, зокрема системи оподаткування доходів, агента з розрахунків за дорученням і за рахунок емітента, а також щодо способів, в який публікуються повідомлення для інвесторів; а також - заява осіб, відповідальних за інформацію, надану відповідно до перших трьох пунктів, про те, що така інформація відповідає фактам і не містить жодних невідповідностей, які можуть вплинути на застосування документа; (ii) останній річний звіт, останні річні звіти, що підлягали аудиту (коли емітент складає власні і консолідовані річні звіти, подаються обидва звіти. Компетентні органи можуть, однак, дозволити емітенту подавати свої власні або консолідовані звіти за умови, що не подані звіти не містять будь-якої додаткової інформації), і останній відповідний піврічній звіт емітента, якщо його вже було опубліковано; (iii) будь-які лістингові подробиці, проспекти або еквівалентні документи, опубліковані емітентом впродовж 12 місяців, що передували поданню заявки на допуск до офіційного лістингу; а також (iv) нижченаведена інформація, якщо її не подано в документах, передбачених в (i), (ii) і (iii): - склад адміністративних, управлінських і наглядових органів, а також функції, які виконуються окремими членами, - загальна інформація про капітал, - поточна ситуація на основі останньої інформації, наданої емітенту відповідно до статей з 85 по 97, а також - всі звіти щодо останніх опублікованих річних звітів офіційними аудиторами, що вимагається національним законодавством держави-члена, на території якої розташований зареєстрований офіс емітента;
(d) повідомлення, оголошення, плакати, а також документи, котрі повідомляють про допуск цінних паперів до офіційного лістингу і зазначають важливу інформацію про такі цінні папери, і всі інші документи, які стосуються допуску і призначені для публікації емітентом, або від його імені, свідчать, що інформація, згадана у (c), існує, і зазначають, де вона публікується або буде опублікована у спосіб, передбачений статтею 98; а також
(e) інформація, про яку йдеться у (c), повідомлення, оголошення, плакати і документи, про які йдеться в (d), надіслані компетентним органам до оприлюднення;
5) якщо компанії, акції яких вже протягом двох років продаються на вторинному ринку, що регулюється, і за яким здійснюють нагляд органи, визнані державними органами, домагаються, щоб їхні цінні папери одержали допуск до офіційного лістингу в тій самій державі-члені, а також, якщо на думку компетентних органів інформація, еквівалентна за своєю суттю тій, що вимагається цією Директивою, була доступною інвесторам до дати, з якої доступ до офіційного лістингу набрав чинності.
Частина 3
Дозволене неподання певної інформації у лістингових подробицях