Набуття чинності та застосування
Цей Регламент набуває чинності на двадцятий день після його публікації в Офіційному віснику Європейського Союзу .
Він застосовується з дати, що вказана першою в другому підпараграфі статті 93(1) Директиви 2014/65/ЄС.
Цей Регламент обов'язковий у повному обсязі та підлягає прямому застосуванню в усіх державах-членах.
Вчинено у Брюсселі 18 травня 2016 року.
За Комісію
Президент
Jean-Claude JUNCKER
__________
( - 1 ) ОВ L 173, 12.06.2014, с. 349.
( - 2 ) Регламент (ЄС) № 1095/2010 Європейського Парламенту і Ради від 24 листопада 2010 року про Європейський наглядовий орган (Європейський орган з цінних паперів і ринків), про внесення змін і доповнень до Рішення № 716/2009/ЄС та про скасування Рішення Комісії 2009/77/ЄС (ОВ L 331, 15.12.2010, с. 84).
ДОДАТОК
Методика підрахунку заявок відповідно до типу
Типи заявок
Кількість заявок, отриманих торговельним майданчиком, що їх необхідно підрахувати для обчислення співвідношення між невиконаними заявками та транзакціями (кожне подання, зміну й скасування рахують як одну заявку)
Кількість оновлень, потенційно відправлених торговельним майданчиком, яка не повинна враховуватись для обчислення співвідношення між невиконаними заявками та транзакціями (за винятком виконань/скасувань у рамках ринкових операцій)
Лімітна заявка
1
0
Лімітна заявка - додати
1
0
Лімітна заявка - видалити
1
0
Лімітна заявка - змінити
2 (будь-які зміни призводять до скасування та до нового введення)
0
Стоп-заявка
1
1 (у разі активації)
Негайне виконання (Ринкова заявка)
1
0
Негайне виконання (Виконати або скасувати, Негайно виконати або скасувати)
1 (та у випадку видалення/ скасування 2)
0
Айсберг/резерв
1
0
Лімітна ринкова заявка
1
1 (у випадку активації)
Пропозиція
2 (1 для сторони купівлі і 1 для сторони продажу)
0
Пропозиція - додати
2
0
Пропозиція - видалити
2
0
Пропозиція - змінити
4 (будь-які зміни призводять до скасування та до нового введення)
0
Прив'язка
1
потенційно необмежена, оскільки заявка відстежує найкращу ціну попиту і найкращу ціну пропозиції
Прив'язка до ринку: заявка на протилежну сторону (європейської) "найкращої ціни попиту і найкращої ціни пропозиції" (ВВО)
Первинна прив'язка: заявка на ту ж сторону (європейської) ВВО
Прив'язка до середнього значення: заявка на середнє значення (європейської) ВВО
Альтернативна прив'язка до менш агресивного з двох значень: середнього значення або зміни ціни на 1 крок
Середнє значення в межах тієї ж сторони захищеної ВВО
Заявки, що скасовують одна одну: дві заявки, пов'язані так, що виконання однієї з них призводить до усунення іншої в рамках ринкових операцій
2
1 (виконання однієї з позицій призводить до скасування іншої)
Одна заявка скасовує іншу - додати
2
Одна заявка скасовує іншу - видалити
2
Одна заявка скасовує іншу - змінити
4
Гнучкий стоп-наказ: Стоп-заявка, для якої ціна-стоп, за якої активується заявка, змінюється залежно від (європейської) ВВО
1
потенційно необмежена, оскільки стоп-ліміт відстежує ВВО
Лімітна заявка за найкращою ціною, коли лімітна ціна дорівнює протилежній стороні (європейської) ВВО на момент введення
1
0
Лімітна заявка зі спредом, доходність якої розраховується через додавання спреду до доходності індексу (два параметри: спред та індекс)
1
потенційно необмежена, оскільки ліміт залежить від пропозиції іншого активу
Ціна виконання опціону: мінімальна ціна для заявок на купівлю та максимальна ціна для заявок на продаж
1
потенційно необмежена, але обмежена в часі (тривалість аукціону)
Заявка, активована подією: заявка, що залишається неактивною до моменту настання конкретної події, яка активує заявку (подібна до стоп-аявки, за винятком того, що після активації заявка не обов'язково відповідатиме тенденціям базового активу: заявка на покупку може бути активована, хоча через падіння фінансового інструмента була активована стоп-ціна)
1
1 (у випадку активації)
"При відкритті"/"При закритті" Заявка, неактивна до моменту активації відкриттям чи закриттям ринку.
1
1 (у випадку активації)
Заявка "Зареєструй або анулюй/ Розмістити": заявка, яка може не відповідати заявці на іншій стороні книги заявок у момент внесення її в книгу заявок
Заявка "Зареєструй або анулюй/ Розмістити" - додати
1 (2 у разі видалення/скасування)
0
Заявка "Зареєструй або анулюй/ Розмістити" - видалити
1 (2 у разі видалення/скасування)
0
Заявка "Зареєструй або анулюй/ Розмістити" - змінити
2
0
Призупинена заявка: заявка, внесена до книги заявок, яка є готовою до трансформування у тверду заявку
2 (подання заявки + підтвердження)
0
Порядок транзакцій
1
0
Заявка TOP, TOP+ розташована першою за списком у книзі або відхилена (+: перевірка наявного обсягу): заявка, яка повинна бути одночасно пасивною та на рівні BBO; за умови невиконання однієї з умов заявку буде відхилено.
1
0
Заявка "Дисбаланс" (IOOP або IOOC): заявка, яка дійсна лише для аукціонів і має на меті усунути кількісний дисбаланс (між сторонами надлишку та дефіциту), не впливаючи на рівновагу цін.
1
потенційно необмежена, але обмежена в часі (тривалість аукціону)
Пов'язана заявка: заявка, яка відповідає кількості одиничних заявок, кожна з яких пов'язана з іншим фінансовим інструментом. Якщо одна з цих заявок виконується, обсяг інших заявок буде автоматично зменшуватися пропорційно. Цей тип заявок зазвичай використовують на ринку облігацій.
1
потенційно дорівнює кількості внесених базових інструментів
Заявка Свіп: дозволяє учасникам отримати доступ до інтегрованих книг заявок.
1
0
Заявка Свіп за найкращою ціною: збільшення з рівнів цін із комбінованих книг заявок до лімітної ціни
Заявка "Послідовний порядок свіп": виконують до досягнення лімітної ціни заявки, яка зазначена в книзі заявок, до того, як будь-яка кількість заявок надсилається до іншої книги
Іменна заявка: неанонімна заявка
1
0
Заявка "Умовний порядок": активується, коли остання ціна купівлі або ціна продажу досягає певного рівня
1
1 (у випадку активації)
Гарантована стоп-заявка: Гарантує виконання за стоп-ціною
1
1 (у випадку активації)
Комбіновані заявки, такі як стратегія, що базується на опціонах, поновлення ф'ючерсних контрактів тощо
1
потенційно необмежена
{Джерело: Урядовий портал (Переклади актів acquis ЄС) https://www.kmu.gov.ua. Оригінальний текст перекладу }
{Джерело: https://eur-lex.europa.eu/. Текст англійською мовою }